证券代码:603187 证券简称:海容冷链 公告编号：2025-035
青岛海容商用冷链股份有限公司
关于变更部分募集资金用途的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
拟变更的原项目名称：智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目
新项目名称：在印度尼西亚新设子公司并新建商用展示柜制造厂项目
变更募集资金用途的金额：9,000 万元人民币
新项目预计正常投产并产生收益的时间：2027 年 7 月
一、变更部分募集资金用途的概述
（一）募集资金金额及使用情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准青岛海容商用冷链股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]971 号）核准，公司于 2020 年 6
月 29 日公开发行了 5,001,270 张可转换公司债券，每张面值 100 元，募集资金
总额为人民币 500,127,000.00 元，扣除承销、保荐费用人民币 4,718,179.25元，余额为人民币 495,408,820.75 元，由主承销商国金证券股份有限公司于 2020
年 7 月 3 日汇入公司募集资金账户。上述募集资金人民币 495,408,820.75 元，
扣除公司自行支付的律师费、审计费、资信评级费、信息披露费和发行手续费等其他发行费用人民币 1,673,596.89 元后，实际募集资金净额为人民币493,735,223.86 元。上述募集资金到位情况业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具 XYZH/2020JNA40131 号《验资报告》。
截至 2025 年 6 月 30 日，公司智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目
累计使用 264,357,515.70 元，累计利息收入及理财产品收益 40,164,509.47 元，累计支付银行手续费 487.17 元，募集资金账户余额为 269,541,730.46 元（含募集资金专户利息收入和理财产品投资收益）。
（二）募集资金变更用途情况
本次拟从原可转债募投项目“智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目”（以下简称“原项目”）中调出募集资金 9,000.00 万元人民币，用于增加“在印度尼西亚新设子公司并新建商用展示柜制造厂项目（以下简称“印尼项目”）的投资金额，调出募集资金占公司原可转债募投项目实际募集资金净额的 18.23%。本次变更部分募集资金用途不构成关联交易。
公司第五届董事会第三次会议全票同意审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，本次变更事项尚需股东会审议通过。
二、变更部分募集资金用途的具体原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
1、原项目计划投资
“智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目”计划实施主体为海容冷链。
项目计划总投资 65,242.28 万元，其中，场地投入 31,583.49 万元，占比 48.41%；
设备购置及安装费投入 26,850.18 万元，占比 41.15%；铺底流动资金 3,886.92万元，占比 5.96%；基本预备费 2,921.68 万元，占比 4.48%。原计划完成时间为
2023 年 12 月 31 日；经估算，项目建成并达产后，预计将为公司新增年营业收
入 87,964.60 万元，项目税后内部收益率为 21.52%。
2、原项目实际投资情况
项目实际实施主体为海容冷链，截至 2025 年 6 月 30 日，项目已使用募集资
金投资 264,357,515.70 元，募集资金账户余额为 269,541,730.46 元（含募集资金专户利息收入和理财产品投资收益）；已使用募集资金主要用于购买土地和生产车间、钣金生产线、喷粉生产线、自动售货机总装线及配套设备的建设。截至目前项目尚未达到预计可使用状态，经过项目延期，目前的预计完成时间为 2025年 12 月 31 日；募投项目所需的土地已经取得，项目的主要车间厂房和部分配套建筑已经建设完成，主要生产线及配套设备已部分建成，后续公司将根据市场对相关产品需求情况安排项目建设。
（二）变更的具体原因
1、原项目建设进度放缓，海外客户需求明确
由于目前国内市场需求不及预期、因贸易壁垒导致国内出口货物关税较高及出口量受限等因素影响，如仍将原可转债募集资金全部用于在国内产能扩大建设，则公司会面临募投项目产能无法被充分消化的风险。基于当前项目建设程度，公司放缓了项目总体进度。
同时，随着近年来地缘政治以及大国博弈的影响进一步向经济领域渗透，全球经济复苏放缓，不确定性和难预料性增加。公司部分国际大客户鉴于目前国内外经济形势及贸易摩擦风险等因素，除向公司提出海外建厂的要求外，进一步明确希望公司海外生产基地增加智能售货柜和自动售货机的供货能力。
2、部分募集资金用于向印尼项目增加投资的原因
（1）印尼项目战略定位升级
公司坚持国内外市场并重的“全球化”市场战略，近年来国际贸易形势复杂多变，影响区域性贸易的政治、经济等不可预见因素增多，为应对相关风险，公司实施印尼项目，建设首个海外生产基地。
印尼项目实施过程中，国际贸易政策变化风险呈现逐渐提升的态势，为此公司将印尼项目的战略定位进行升级。未来该生产基地将能够生产所有型号的出口产品，其与公司国内生产基地享有同等重要的战略地位，共同支撑公司“全球化”市场战略，产品除供应东南亚市场外，还将供应欧洲、北美等传统市场以及南美、南亚、大洋洲、非洲等新兴市场。
（2）海外客户的需求增加
物联网和 AI 技术的整合，推动了全球范围内商用展示柜的智能化升级。大数据和云平台管理有效提高了零售运营效率，下游客户对渠道终端设备智能化的理解和重视程度不断提高，以及无人零售场景的扩展，为智能售货柜带来广阔的市场空间。本轮商用展示柜智能化升级浪潮中，我国处于全球主导地位，欧美等传统市场对智能售货柜的需求越发明确，新兴市场的需求亦有较大潜力。
公司凭借超前布局，在产品和技术方面均处于行业领先地位，结合软硬件一体化优势，公司在智能售货柜领域的品牌影响力和客户满意度逐步提升。公司的国际化品牌客户为了供应渠道的稳定性，除向公司提出海外建厂的要求外，进一步明确希望公司海外生产基地增加智能售货柜和自动售货机的供货能力。
（3）战略定位升级和客户需求增加引起的变化
为满足上述战略升级和客户需求，印尼项目的建筑总面积从最初规划的
94,810 ㎡增加至 102,224.02 ㎡，增加了 7,414.02 ㎡；印尼项目所生产的产品
型号增加，生产线及相关设备对应增加，生产线布局也进行了相应调整，具体变化为：原规划两条生产线，一条以冷冻展示柜为主、一条以冷藏展示柜为主，部分型号的商超展示柜和智能售货柜由冷冻、冷藏展示柜生产线兼容生产，调整后新增加一条生产线，用来专门生产商超展示柜、智能售货柜及自动售货机等产品，专用生产线较原规划兼容生产模式可以更高效的保障商超展示柜、智能售货柜及自动售货机等不同型号产品的产能。因此印尼项目投资总金额需要增加。
综上所述，公司计划从可转债募集资金账户中调出 9,000.00 万元用于增加印尼项目投资。
三、印尼项目的具体情况
（一）项目调整前投资估算
2024 年 6 月，为了充分利用募投项目产能，合理使用公司募集资金，同时
把握全球商用展示柜市场高速发展的机遇，进一步提升公司海外客户的维护能力，公司从原非公开募投项目“年产 100 万台高端立式冷藏展示柜扩产项目”中调出募集资金 37,700.00 万元人民币变更用途，用于印尼项目，项目建设地点位于印度尼西亚中爪哇省三宝垄市肯德尔工业园区。项目的具体投资估算情况如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资额 占总投资比例
一 建设投资 34,279.67 90.93%
1 建筑工程 25,740.34 68.28%
1.1 土地购置费 5,248.15 13.92%
1.2 工程建设费用 20,005.54 53.07%
1.3 工程实施费用 486.65 1.29%
2 设备购置及安装 6,906.97 18.32%
3 预备费 1,632.37 4.33%
二 铺底流动资金 3,420.33 9.07%
项目总投资 37,700.00 100.00%
（二）项目进展情况
1、新设子公司
公司与海容冷链(印尼)有限公司在印尼设立了子公司海容（印尼）工业有限
公司。2024 年 6 月 5 日，海容（印尼）工业有限公司取得营业执照。
2、购买土地
2024 年 7 月 12 日，海容（印尼）工业有限公司与肯德尔工业区有限公司签
署了土地购买协议；7 月 23 日，进行了土地交接。截至 2024 年 12 月 18 日，海
容（印尼）工业有限公司按照土地购买协议约定支付了全部土地款。
3、项目建设
2024 年 9 月 10 日，印尼项目正式开工。截至目前，厂房及配套设施建设、
生产线设备定制、人员筹备等工作均按计划进行中。预计 2025 年第四季度，该项目的部分生产线将进行试生产。
（三）项目调整后投资估算
根据目前已签订合同和后续计划签订合同情况，印尼项目调整后的投资估算情况如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资额 占总投资比例
一 建设投资 43,279.67 92.68%
1 建筑工程 32,409.91 69.40%
1.1 土地购置费 5,483.03 11.74%
1.2 工程总包费用 26,580.00 56.92%
1.3 家具费 163.00
