603093 沪市 南华期货

公司代码：603093                                                公司简称：南华期货
              南华期货股份有限公司

              2020 年年度报告摘要

一 重要提示
1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

      经审计，2020年度公司实现归母净利润人民币94,173,413.09元，提取法定盈余公积人民
  币10,293,249.22元，提取一般风险准备人民币13,477,705.21元，加上2020年初公司未分配
  利润为人民币783,836,814.54元，减本年度分派的现金红利27,840,000.00元，截止2020年12
  月31日，可供股东分配的利润为人民币826,399,273.20元。

      根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定,上市公司发行证券，存在利润分配方
  案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应
  当在方案实施后发行。如果公司实施2020年度利润分配，则在完成利润分配前，公司不能进
  行非公开发行股票。鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中，综合考虑股东利益
  和公司发展等因素，公司2020年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。未分配
  利润将用于补充公司资本实力。

      公司计划在本次非公开发行Ａ股股票完成后，按照监管部门要求与《公司章程》规定进
  行利润分配及其相关事宜。
二 公司基本情况
1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

      A股        上海证券交易所    南华期货        603093          不适用

  联系人和联系方式                董事会秘书                  证券事务代表

        姓名                        钟益强                        余锋朵


      办公地址              杭州市西湖大道193号三层      杭州市西湖大道193号三层

        电话                    0571-87833551                0571-87833551

      电子信箱                nanhua-ir@nawaa.com          nanhua-ir@nawaa.com

2  报告期公司主要业务简介

  （一）报告期内公司从事的主要业务、经营模式

  经中国证监会及相关监管机构批准，公司从事的主要业务为：期货经纪业务、资产管理业务、期货投资咨询业务、证券投资基金代销业务、风险管理业务、境外金融服务业务及公募基金业务等。

  期货经纪业务：期货经纪业务是指公司接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担的业务。公司期货经纪业务分为商品期货经纪业务及金融期货经纪业务。商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货经纪是指期货公司接受客户要求，代理客户进行商品期货交易的业务。金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货经纪是指代理客户进行金融期货交易的业务。

  资产管理业务：主要从事接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，包括：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等及中国证监会认可的其他投资品种。

  期货投资咨询业务：指公司基于客户委托提供的下列服务：（一）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（二）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（三）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（四）中国证监会规定的其他活动。

  证券投资基金代销业务：指公司通过公开与非公开方式向投资者推荐、销售由相关机构依法发行的金融产品业务。

  风险管理业务：指公司通过南华资本及其子公司提供的场外衍生品业务、基差贸易、做市业务等风险管理服务以及其他与风险管理相关的服务。公司开展场外衍生品业务是指与客户进行场外期权、互换等场外衍生品交易的同时，在场内期货、期权市场进行对冲，并获得相应投资收益的业务;基差贸易是指南华资本在购入或者销售现货的同时，在期货、场外衍生品市场进行方向相反的操作以对冲风险，从而获取风险较低的期现结合收益的业务;做市业务是指南华资本按照交易所相关规则，为特定的期货、期权等衍生品合约提供连续报价或者回应报价等服务。公司根据做市业务模型，在场内市场向市场提供连续报价，在做市合约成交的同时在其他合约上进行对冲，并获得交易所补贴等收入，通过不同的交易实现一定的投资收益。

  境外金融服务业务：指公司通过横华国际及其子公司开展境外金融服务，涵盖期货经纪业务、资产管理业务、证券经纪、杠杆式外汇交易、期货投资咨询业务、大宗商品贸易、放贷业务、金
融培训、证券投资咨询业务等多个领域。

  公募基金业务：指公司通过南华基金开展公募基金募集、销售、资产管理、特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。

  详见本报告第四节经营情况讨论与分析之“一、经营情况讨论与分析”之说明。

  （二）报告期内公司所属行业的情况说明

  近年来，按照“深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济能力”的总要求，中国期货市场实现了稳步较快发展。期货市场品种上市步伐显著加快、市场规模稳步扩大、市场运行质量不断提升、对外开放深入推进，国际化品种期货价格的国际影响力持续提升。

  2020 年，期货市场参与者结构进一步优化，商业银行、保险机构获准参与国债期货市场，无论是借助期货市场对冲风险的产业企业、金融机构，还是承担市场风险的投机者，参与市场的热情均较往年高，机构持仓占比过半；大宗商品及整体产业企业风险管理需求提升，大宗商品价格波动率偏高和市场流动性宽松背景下，资金净流入迹象明显，市场规模总体实现了增长。

  2020 年排除疫情带来的不利影响，全年共上市 12 个新品种。截止报告期末，我国期货和期
权品种共有 90 个，其中国际化品种 7 个，为广大实体企业提供了有效的避险工具。全年新增 32
个期货期权做市品种，目前已实施做市制度的期货期权品种总数达到 65 个。做市品种的流动性和活跃合约连续性显著提升。“期货价格+升贴水”定价模式日益普及，推动了贸易方式变革；保险公司已利用大豆、玉米等农产品期货价格作为农业保险定价依据。

  同时，期货市场国际化步伐不断加快，铁矿石、PTA、原油等特定开放期货品种的价格国际影响力不断增强。铁矿石期货已有 21 个国家和地区约 270 家境外客户，包括英美资源集团、嘉能可、拓克等大型国际公司参与，发展成为全球交易量最大、唯一采用单一实物交割的铁矿石衍生品。PTA 作为我国期货市场首个引入境外交易者的化工品种，已成为全球聚酯产业的价格风向标。天然橡胶和 20 号胶期货互为补充，已成为全球最主要的天然橡胶期货市场。上海原油期货复出口业务落地后，使用上海原油期货价格定价的原油转运出口至韩国、新加坡等地区，进一步彰显上海原油期货价格在东北亚区域的价格影响力。

  此外，期货经营机构合规经营，创新发展。在以前瞻性为导向的审慎监管下，期货公司总体经营稳健，没有出现大的风险事件。期货行业坚持以服务实体经济为根本宗旨，期货公司以经纪业务为基础，以风险管理和资产管理业务为两翼，逐步从通道业务向综合服务转型。

  据中期协数据统计显示，2020 年度全国期货市场累计成交量为 60.18 亿手，累计成交额为
435.72 万亿，同比分别增长 53.82%和 50.61%。2020 年 1-12 月，全国期货公司手续费收入 202.05
亿元，同比增长 48.69%；未经审计净利润 86.03 亿元，同比增长 42.20%。（注：中期协数据为期
货公司母公司数据。 2020 年 1-12 月，公司母公司手续费收入 2.79 亿元，同比增长 44.88%；经
审计净利润 1.03 亿元，同比增长 78.10%。）

3  公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

                                                            单位：元 币种：人民币

                  2020年            2019年        本年比上年        2018年

                                                      增减(%)

总资产        22,313,912,410.32  14,050,296,817.62        58.81  11,314,096,133.80

营业收入      9,915,230,244.26  9,537,526,165.45          3.96  4,587,419,310.87

归属于上市公

司股东的净利    94,173,413.09    79,493,205.66        18.47    123,888,848.02
润
归属于上市公

司股东的扣除    82,113,761.25    65,211,882.47        25.92    122,097,373.74
非经常性损益
的净利润
归属于上市公

司股东的净资  2,456,665,889.84  2,427,324,818.64          1.21  2,052,072,009.88
产
经营活动产生

的现金流量净  4,983,031,137.37    349,671,860.91      1,325.06  -1,540,671,193.08
额

基本每股收益            0.1624            0.1490          8.97            0.2429
（元／股）

稀释每股收益            0.1624            0.1490          8.97            0.2429
（元／股）

加权平均净资                                        增加0.20个百

产收益率（%              3.83              3.63          分点              6.26
）
3.2 报告期分季度的主要会计数据

                                                            单位：元 币种：人民币