证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-053
河南明泰铝业股份有限公司
关于调整原募投项目拟投入募集资金金额、
新增募投项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
原项目名称：汽车、绿色能源用铝产业园项目（以下简称“原项目”）。
新增项目名称：年产72万吨铝基新材料智能制造项目（以下简称“新项目”）。
新增募投项目后变更募集资金投向的金额：截至2025年9月30日剩余募集资金9.19亿元，拟变更募集资金5.90亿元。项目投资总额超出募集资金投入部分，将由公司以自有或自筹资金方式解决。
新项目预计正常投产并产生收益的时间：新项目预计在2027年11月达到预定可使用状态后逐步投产并产生收益。
一、调整募集资金投资项目的概述
（一）募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）出具的《关于同意河南明泰铝业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1056号）核准，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 1 亿股，募集资金总额为人民币 1,280,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 11,647,276.85 元（不含增
值税），实际募集资金净额为人民币 1,268,352,723.15 元，上述资金于 2023 年 8
月 2 日全部到位。2023 年 8 月 3 日大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了
《河南明泰铝业股份有限公司发行人民币普通股（A 股）1 亿股后实收股本的验资报告》（大华验字[2023]000450 号），确认本次发行的新增注册资本及股本情况。公司已对募集资金实行了专户存储，并与开户行、东吴证券股份有限公司签订了募集资金三方监管协议。
公司于 2024 年 11 月 29 日召开第六届董事会第二十次会议、第六届监事会
第十六次会议，于 2024 年 12 月 17 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通
过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，将“年产 25 万吨新能源电池材料项目”尚未使用部分募集资金及累计收益变更用于全资子公司河南鸿晟新材料科技有限公司（以下简称“鸿晟新材”）实施的“汽车、绿色能源用铝产业园项目”。
截至 2025 年 9 月 30 日，公司 2023 年向特定对象发行股票募集资金扣除发
行费用后，使用情况如下：
金额单位：人民币万元
项目名称 拟使用募集资金 累计使用募集资金 募集资金余额
年产 25 万吨新能源电 6,115.67 6,115.67 已变更
池材料项目
汽车、绿色能源用铝产 123,982.78 32,775.91 91,936.50
业园项目
注：拟使用募集资金-累计使用募集资金与募集资金余额的差额为产生的利息收入。
（二）本次新增募集资金投资项目的情况
结合公司“汽车、绿色能源用铝产业园项目”一期实际投入进展情况，考虑未来预计产生的效益，经公司审慎研究，拟将部分募集资金用于全资子公司河南义瑞新材料科技有限公司（以下简称“义瑞新材”）实施的年产 72 万吨铝基新材料智能制造项目，本次涉及新增募投项目调整投向的募集资金金额 5.90 亿元，占公司实际募集资金总额的 46.09%。公司将在本次新增募集资金投资项目事项经股东会审议通过后，为义瑞新材新项目开立募集资金专户，确保本次转入的募集资金做到专款专用。
本次新增募集资金投资项目的事项不构成关联交易。
（三）审议程序
公司于 2025 年 10 月 17 日召开了第七届董事会第五次会议，审议通过了《关
于调整原募投项目拟投入募集资金金额、新增募投项目的议案》，该议案尚需提交公司股东会审议。
二、新增募集资金投资项目的具体原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
1、原项目计划投资
（1）名称：汽车、绿色能源用铝产业园项目
（2）实施主体：鸿晟新材
（3）投资估算
单位：万元
序号 投资内容 投资金额 占比
1 建设投资 163,572 81.55%
2 流动资金 37,000 18.45%
合计 200,572 100%
（4）建设周期：总体建设周期预计为 2 年。
（5）预计经济效益：总投资收益率为 15.7%，投资回收期为 8.0 年。
2、原项目实际投资情况
截至 2025 年 9 月 30 日，原项目累计使用募集资金 32,775.91 万元，余额为
91,936.50 万元。
原项目拟建设气垫炉、辊底炉及化学表面处理线等高端热处理设备，瞄准汽车、新能源电池、航空工业等新兴领域的高性能铝材需求，新增汽车车身内板、汽车车身外板、电池铝箔、预拉伸板合计 25.5 万吨产能。项目分期建设，目前已完成基础设施厂房建设、建成一条气垫炉产线并开始试生产，预计可形成 10万吨汽车板产能，稳步提升公司产销量和优化产品结构，同时实现的效益可用于项目后期建设，预计可节省后续募集资金投入。
（二）调整的具体原因
在“汽车、绿色能源用铝产业园项目”一期建设过程中，公司从项目的实际情况出发，本着合理、有效的原则谨慎使用募集资金，较好地控制了工程建设和采购成本，目前原项目已完成一期建设并开始试生产，能够初步满足公司在汽车板领域的新增产能需求。结合一期项目未来预计产生的效益、实际投入进展情况，经公司审慎研究，对计划用于“汽车、绿色能源用铝产业园项目”的募集资金额度进行调减，估算保留约 3.3 亿元募集资金用于后续建设计划，如最终项目投资总额超出计划募集资金投入部分，可由公司自有资金补足完成项目建设，确保实现项目效益。
公司自成立以来坚持审慎投资原则，近年来不断提升明晟新材、明泰科技、泰鸿新材等现有项目的运行效率，持续推进重点项目建设。新增募投项目主要产品覆盖“新能源电池、低空经济、机器人、金属包装、汽车、铝挂车”等多领域用材料。一方面，符合《产业结构调整指导目录（2024 年本）》中第一类：“鼓
励类”十六款“汽车”第 2 条“轻量化材料应用”包括“高强度铝合金”，第 3条“新能源汽车关键零部件”包括“动力电池正极材料”。第九款“有色金属”第 4 条：“新材料”包括“交通运输用轻合金材料”，“新能源、半导体照明、电子领域用连续性金属卷材、真空镀膜材料、高性能箔材”的鼓励政策和市场需求；另一方面，新增募投项目产出产品种类更为丰富，产能提升幅度更高，建成投产后具有更好的经济效益，有利于公司“高端化+绿色化+智能化”主战略的全面落地，加速公司高端化产能提升。
公司管理层结合募投项目实施进展情况及近期市场拓展情况，经综合评估，为优化资源配置，提升募集资金使用效益和效率，减少“汽车、绿色能源用铝产业园项目”募集资金继续投入金额，变更部分募集资金用于义瑞新材“年产 72万吨铝基新材料智能制造项目”。
三、新增项目的具体情况
1、名称：年产 72 万吨铝基新材料智能制造项目
2、实施主体：义瑞新材
3、实施地点：河南省巩义市回郭镇
4、建设内容及建设规模
本项目产能为新能源材料用热轧卷 264000 吨，金属包装材料用热轧卷120000 吨，交通运输材料用热轧卷 336000 吨。
5、投资估算
单位：万元
序号 投资内容 投资金额 占比
1 建设投资 99,266 65.30%
2 流动资金 52,740 34.70%
合计 152,006 100%
6、建设周期
新项目总体建设周期预计为 24 个月。
7、预计经济效益
新项目总投资收益率为 17.3%，投资回收期为 8.2 年（含建设期）。
8、项目投资计划
新项目总投资 15.20 亿人民币，计划使用募集资金 5.90 亿元，项目投资总额
超出募集资金投入部分，将由公司以自有或自筹资金方式解决。
9、项目实施的必要性分析
从铝加工发展趋势看，资源和市场越来越向少数规模企业和优势品牌集中。从国家及地方政策来看，《铝产业高质量发展实施方案》鼓励高端铝材料与绿色智造。本项目精准匹配市场需求、契合政策导向、驱动企业战略升级、突破技术瓶颈及防控经营风险五大核心维度，瞄准新能源、金属包装（抗周期且铝替代新增需求较大）、交通运输（多场景）三大领域的爆发性需求与供给缺口。
四、新增项目的市场前景和风险提示
（一）新增项目的市场前景
1、新能源材料
铝塑膜用铝：铝箔制铝塑膜是制造软包电池的主要材料，软包电池主要应用于 3C 消费电子、新能源汽车、电动工具、储能电站及固态电池等。随着固态电池发展，智能手机、新能源汽车和平板电脑的普及，中国软包电池行业市场供给量呈现出持续增长态势，在新能源产业蓬勃发展的今天，固态电池被视为解决传统液态电池安全性和能量密度瓶颈的终极方案，也是全球新能源产业竞争的战略高地。作为固态电池不可或缺的核心材料，铝塑膜的市场需求正随着固态电池的商业化进程同步激增。随着半固态电池进入量产倒计时及全固态电池渗透率的提高，预计到 2030 年国内铝塑膜需求量在 10 万吨左右。
电池箔用铝：随着锂离子电池的发展，铝箔凭借其良好的导电性能被应用在锂电池的核心部件—集流体上。2024 年中国锂离子电池市场产量达 1170GWh，在全球产量占比达 75.7%，目前已经成为全球最大的锂离子电池制造国。在钠离子电池中，由于正负极集流体都可采用铝箔，在用量上相较于锂离子电池可能提升 50%以上。2024 年以来，电池厂纷纷推出搭载钠离子电池的产品，低温性能不断提升，预计钠离子电池在动力领域及储能领域的应用有望进一步扩大。得益于新能源汽车、消费电子、储能等新兴产业的带动，预计到 2030 年，将消耗电池铝箔坯料 150 万吨以上。
数据中心水冷板：《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》要求至 2025 年
底，全国数据中心 PUE 需降至 1.5 以下，新建大型数据中心 PUE 需降至 1.25 以
下。实现上述目标的关键在于散热技术的革新，液冷材料的选择变得至关重要。
铝材以其独特的性能展现出显著优势。2025—2030 年中国智能算力规模增速将
达到 23.7%，预计到 2030 年中国数据中心用铝量约为 25 万吨。
机器人用铝：铝合金具有轻质、高强度和耐腐蚀等优良特性，是人形机
