证券代码：600688 证券简称：上海石化 公告编号：临 2026-007
中国石化上海石油化工股份有限公司
关于全资子公司实施增资扩股引入战略投资者暨关联交易的
进展公告
本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、本次增资扩股暨关联交易进展情况概述
为实现新材料产业高端突围，推动中国石化上海石油化工股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）碳纤维业务重组引资和高质量发展，构建以产业协同为核心的合作共赢体系，经本公司第十一届董事会第二十三次会议批准，本公司的全资子公司内蒙古新金山碳纤维有限公司（以下简称“碳纤维公司”）同步通过非公开协议增资与在北京产权交易所公开挂牌方式新增注册资本 60,000万元。其中，中国石油化工股份有限公司（以下简称“中国石化股份”）已就以非公开协议方式参与本次增资扩股相关事项，取得国家出资企业中国石油化工集
团有限公司的批复同意。具体内容详见公司于 2025 年 12 月 30 日在上海证券交
易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于全资子公司拟实施增资扩股引入战略投资者暨关联交易的公告》（公告编号：临 2025-57）。
根据北京产权交易所于 2026 年 1 月 13 日出具的《意向投资方资格确认通知
书》，确认乌审旗国有资本投资集团有限公司（以下简称“乌审旗国投集团”）、东方电气风电股份有限公司（以下简称“东方风电”）、建信金融资产投资有限公司（以下简称“建信投资”）符合投资方条件，成为合格意向投资方。
2026 年 2 月 28 日，本公司、碳纤维公司分别与中国石化股份就本次增资扩
股中的非公开协议增资事宜，以及与乌审旗国投集团、东方风电、建信投资就本次增资扩股中的公开增资事宜分别签署了《关于内蒙古新金山碳纤维有限公司之增资协议》（前述两份协议以下单称或合称“《增资协议》”）；同日，本公司、乌
审旗国投集团、东方风电、建信投资共同签署了《关于内蒙古新金山碳纤维有限公司之合资合同》（以下简称“《合资合同》”）。根据前述交易协议，碳纤维公司本次增资扩股完成后的股权结构如下：
序 认缴注册资本
号 股东名称 （万元） 增资价款（万元） 股权比例
1 上海石化 60,000 - 50.00%
2 中国石化股份 30,000 30,000.281105 25.00%
3 乌审旗国投集团 15,000 15,000.140553 12.50%
4 东方风电 7,500 7,500.070276 6.25%
5 建信投资 7,500 7,500.070276 6.25%
合计 120,000 60,000.562210 100%
本次增资扩股募集资金总额超出新增注册资本的部分计入资本公积，归新老股东共同享有。
本次增资扩股完成后，本公司持有碳纤维公司 50%的股权，仍为碳纤维公司的控股股东，将不会导致本公司合并报表范围变更。
鉴于中国石化股份为本公司控股股东，根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“上海上市规则”）与《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称“香港上市规则”）第十四 A 章，中国石化股份为本公司的关联法人及香港上市规则下本公司的关连人士，中国石化股份参与本次增资扩股构成本公司的关联交易（即关连交易，下同）。
本次增资扩股暨关联交易的交易要素如下：
交易事项 放弃优先认购权
交易标的类型 股权资产
交易标的名称 碳纤维公司新增注册资本60,000万元
是否涉及跨境交易 否
增资价格以依照国有资产监督管理相关规定完成相应备
交易价格 案程序的评估值为依据，结合公开挂牌结果确定为60,000.
562210万元
放弃优先权金额 60,000万元（其中向关联方放弃优先权金额30,000万元）
支付安排 全额一次付清，约定付款时点：将以现金形式，在《增资
协议》生效之日起10个工作日内一次性全额付清
是否设置业绩对赌条款 否
二、本次增资扩股暨关联交易进展情况
（一）本次增资扩股暨关联交易战略投资者介绍
经北京产权交易所公开挂牌，共征集到 3 名合格意向投资方作为战略投资者
参与本次增资扩股，其中包括 2 家产业投资者乌审旗国投集团、东方风电，以及1 家财务投资者建信投资，具体情况如下：
1、乌审旗国投集团
企业名称 乌审旗国有资本投资集团有限公司
统一社会信用代码 91150626MA0QLJBE1H
成立时间 2020年1月23日
注册地址 内蒙古鄂尔多斯市乌审旗国联热电办公楼10楼
主要办公地点 内蒙古鄂尔多斯市乌审旗国联热电办公楼10楼
法定代表人 陈波
注册资本 8,500万元
经营范围 以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；
创业投资（限投资未上市企业）；信息咨询服务（不含许可
类信息咨询服务）；煤炭洗选；煤炭及制品销售；石油制品
制造（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化学品）；
成品油批发（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可
类化工产品）；站用加氢及储氢设施销售；国内货物运输代
理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项
目）；太阳能热发电产品销售；太阳能热利用装备销售；太
阳能热利用产品销售；太阳能热发电装备销售；石油天然气
技术服务；太阳能发电技术服务；风力发电技术服务；海上
风力发电机组销售；发电技术服务；风电场相关系统研发；
核电设备成套及工程技术研发；新兴能源技术研发；新能源
原动设备制造；新能源原动设备销售；新能源汽车换电设施
销售；新能源汽车生产测试设备销售；充电桩销售；集中式
快速充电站；机动车充电销售；充电控制设备租赁；电动汽
车充电基础设施运营；新能源汽车电附件销售；新能源汽车
整车销售；储能技术服务；煤炭开采；发电业务、输电业务、
供（配）电业务；货物进出口；公共铁路运输；道路货物运
输（不含危险货物）；燃气汽车加气经营；人力资源服务（不
含职业中介活动、劳务派遣服务）
主要股东 乌审旗国有资产监督管理委员会持股100%
资信状况 截至本公告刊发之日，乌审旗国投集团不是失信被执行人。
2、东方风电
企业名称 东方电气风电股份有限公司
统一社会信用代码 91510600337702040G
成立时间 2015年3月27日
注册地址 四川省德阳市珠江东路99号
主要办公地点 四川省德阳市华山南路二段2号
法定代表人 许晔
注册资本 43,812.16万元
经营范围 一般项目：新能源原动设备制造；新能源原动设备销售；风
力发电机组及零部件销售；风电场相关装备销售；风力发电
技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；电气设备修理；电子、机械设备维护（不
含特种设备）；软件开发；软件销售（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：技
术进出口；货物进出口；各类工程建设活动（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）
主要股东 东方电气股份有限公司持股41.19%
资信状况 截至本公告刊发之日，东方风电不是失信被执行人。
3、建信投资
企业名称 建信金融资产投资有限公司
统一社会信用代码 91110102MA00GH6K26
成立时间 2017年7月26日
注册地址 北京市西城区金融大街甲9号楼16层1601-01单元
主要办公地点 北京市西城区金融大街甲9号楼金融街中心A座19层
法定代表人 张明合
注册资本 2,700,000万元
经营范围 许可项目：非银行金融业务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动）
主要股东 中国建设银行股份有限公司持股100%
资信状况 截至本公告刊发之日，建信投资不是失信被执行人。
董事会认为，参与本次增资扩股的乌审旗国投集团、东方风电、建信投资财务状况良好，具备应有的支付能力。
（二）本次增资扩股暨关联交易的定价政策和定价依据
根据北京中同华资产评估有限公司于 2025 年 12 月 15 日出具的中同华评报
字（2025）第 042228 号《内蒙古新金山碳纤维有限公司拟引进战略投资者涉及的内蒙古新金山碳纤维有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（以下简
称“《评估报告》”），于评估基准日（即 2025 年 9 月 30 日），分别采用资产基础
法和收益法对碳纤维公司进行整体评估，碳纤维公司主要从事碳纤维生产，截至评估基准日，其生产线处于在建状态，尚未形成稳定经营与现金流，未来产品销量、销售价格等存在不确定性，经综合分析，碳纤维公司的各项资产、负债可以有效识别，一定程度上能够客观、合理的反映企业的整体价值，故选用资产基础法评估结果作为评估结论，即：碳纤维公司 100%股权的账面净值为 60,000 万元，
