河北工大科雅能源科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
根据中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），工大科雅所属行业为软件和信息技术服务业（I65）。
2022 年 7 月 21 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业
（I65）最近一个月平均静态市盈率为 44.94 倍。本次发行价格 25.50 元/股对应的 2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为39.64 倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率 44.94 倍；高于同行业可比公司 2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 20.67 倍，超出幅度为 91.78%。
发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
河北工大科雅能源科技股份有限公司（以下简称“工大科雅”、“发行人”或“公司”）首次公开发行 3,013.5000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕745 号文同意注册。
经发行人与保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股票数量为3,013.5000 万股，占发行后总股本的 25.00%。全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《河北工大科雅能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 29.61 元/股（不含
29.61 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 29.61 元/股，且申购数量小于 1,000 万股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 29.61 元/股，申购
数量等于 1,000 万股，且申购时间同为 2022 年 7 月 21 日 14:53:08:786 的配售对
象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 4 个配售对象。
以上过程共剔除 103 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 79,870 万股，
占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 7,965,410 万股的 1.0027%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 25.50元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 7 月 27 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 7 月 27
日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格为 25.50 元/股。本
次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 150.6750 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下
发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会
公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所
交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 25.50 元/股对应的市盈率为：
（1）29.73 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）26.78 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）39.64 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）35.70 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 25.50 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），工大科雅
所属行业为制造业中的软件和信息技术服务业，行业代码为“I65”。截至 2022
年 7 月 21 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈
率为 44.94 倍。
截至 2022 年 7 月 21 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
2021年扣 2021年扣 T-4日股 对应的静态市 对应的静态市
证券简称 证券代码 非前EPS 非后EPS 票收盘价 盈率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2021年） （2021年）
瑞纳智能 301129.SZ 2.3022 1.9100 65.10 28.28 34.08
汇中股份 300371.SZ 0.9255 0.8804 12.33 13.32 14.00
天罡股份 832651.NQ 1.1554 1.0696 14.88 12.88 13.91
平均值 18.16 20.67
数据来源：Wind资讯，数据截至2022年7月21日（T-4日）。
注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日A股总股
本。
本次发行价格 25.50 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 39.64 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率 44.94 倍，高于可比公司 2021 年扣非后平均静态市盈率 20.67 倍，
存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
本次发行的定价合理性说明如下：
第一、经营管理优势：公司创始人、实际控制人、董事长齐承英教授是智
慧供热领域的国内知名专家，具有深厚的理论基础和丰富的管理经验，在行业
内具有较大影响力。自公司设立以来，在齐承英教授的带领下，公司经营管理
团队长期从事供热节能领域的营销和管理工作，能够在深刻理解相关领域的业
务特点与客户需求的基础上开展智慧供热全面解决方案的研发、推广和应用工
作，公司管理层已在市场营销、技术服务、现代企业管理等方面积累了丰富的
经验。
第二、技术成果优势：公司专注于供热节能领域，始终坚持以技术创新作
为企业发展的根本。凭借突出的技术实力和持续的研发投入，公司是供热节能
行业中极少数被工业和信息化部认定为专精特新“小巨人”的企业。经过十多
年的投入和积累，公司已形成多项具有自主知识产权的智慧供热软硬件系统集
成产品和应用成果，在专业化、精细化、特色化、新颖化方面具有一定代表性。
在技术成果转化和应用方面，公司率先研发并成功推广应用了具有自主知
识产权的多个政府级智慧供热软件管理平台，现已形成规模效应。其中，公司
推出的河北省智慧供热监管平台已获得省级政府主管部门的认可，公司研发的
城市级智慧供热管理平台已成功在石家庄、保定、廊坊、唐山、潍坊、乌鲁木
齐等多个地级城市陆续投入使用。公司在核心技术水平、科技成果数量及应用
规模方面已处于行业前列，并逐渐形成公司坚实的发展优势。
第三、人才团队优势：十余年来，公司一直致力于智慧供热节能技术的研
究和应用。在董事长齐承英教授的带领下，公司建成了一支结构合理、分工明
确、专业背景交叉融合的技术人才团队，能够及时把握行业需求、创新技术研发和应用，引领公司技术持续进步。公司技术人才团队包括研发团队和应用团队两部分：
研发团队以新技术、新产品的研发为主，并负责行业技术交流、解决方案设计、对热力企业远程技术培训，按照节能技术、软件技术、自控技术、电子技术等四个技术研究方向开展工作。董事长齐承英教授兼任研发工作总负责人，公司各研究方向均按照“专职部门负责人+兼职技术顾问”的模式配置，成员合计近 110 余人。
应用团队主要面向市场客户进行现场踏勘、技术方案拟定、现场技术支持、后期技术服务，并参与和承担部分研发任务、中试任务。技术应用团队以石家庄总部员工为主，共计 80 余人，同样按照节能技术、软件技术、自控技术、电子技术等应用方向进行分工与协作。根据公司“解决方案设计+系统集成产品+专业技术服务”的综合业务体系定位，公司持续加强技术应用人才的培养工作，形成了一支技术水平高、服务能力强、素质过硬的技术应用团队。
第四、企业品牌优势：公司自 2002 年设立以来，始终秉承“以科技赋能传
统供热行业”的理念，致力于推动中国供热节能行业的技术进步和产业升级。经过十多年的业务拓展、研发投入和技术积累，公司突破以往主要为热力企业生产和供应纯硬件产品或配套零部件的传统经营模式，探索出一套以“解决方案设计+系统集成产品+专业技术服务”为代表的综合业务体系。近年来，公司在与政府主管部门和热力企业等代表性客户合作的过程中，陆续打造出若干行业标杆和应用示范项目。目前，公司已成长为国内供热节能领域的知名品牌商，在客户口碑、
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