海伦钢琴股份有限公司 招股说明书
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，
投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资
风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
海伦钢琴股份有限公司
HAILUN PIANO CO.,LTD.
（宁波市北仑区普陀山路8号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）
海伦钢琴股份有限公司 招股说明书
海伦钢琴股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 1,677 万股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 21.00 元
发行日期 2012 年 6 月 8 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 6,699 万股
公司实际控制人控制的股东海伦投资和四季香港承
诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托
他人管理其本次发行前所持有的公司股份，也不由公司回
购该部分股份。
实际控制人陈海伦、金海芬、陈朝峰承诺：自公司股
票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理海伦
投资、四季香港及永盟国际的股权，也不由公司收购该部
本次发行前股东所持
分股权。
股份的流通限制及自
实际控制人之一金海芬的妹妹金海珍承诺：自公司股
愿锁定的承诺
票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其本
次发行前所间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分
股份。
公司其他股东睿勇投资、同心管理、协力模具、云乐
咨询承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或
者委托他人管理其本次发行前所持有的公司股份，也不由
公司回购该部分股份。
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海伦钢琴股份有限公司 招股说明书
通过持有公司股东股权而间接持有公司股份的董事、
监事、高级管理人员陈海伦、金海芬、陈朝峰、陆方伦、
胡汉明、姚维岳、石定靖、杨国芬、陈云根、姚维芳同时
承诺：除前述承诺外，在公司任职期间每年转让的股份不
超过其本次发行前所间接持有公司股份总数的 25%；在公
司首次公开发行股票上市之日起 6 个月内申报离职的，自
申报离职之日起 18 个月内不转让其本次发行前所间接持
有的公司股份；在公司首次公开发行股票上市之日起第 7
个月至第 12 个月之间申报离职的，自申报离职之日起 12
个月内不转让其本次发行前所间接持有的公司股份。
实际控制人之一金海芬的妹妹金海珍同时承诺：除前
述锁定期外，在公司实际控制人陈海伦、金海芬和陈朝峰
在公司任职期间，每年转让的股份不超过本次发行前所间
接持有公司股份总数的 25%；陈海伦、金海芬和陈朝峰在
公司首次公开发行股票上市之日起 6 个月内申报离职的，
自其申报离职之日起 18 个月内不转让本次发行前所间接
持有的公司股份；陈海伦、金海芬和陈朝峰在公司首次公
开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离
职的，自其申报离职之日起 12 个月内不转让本次发行前
所间接持有的公司股份。
保荐机构（主承销商） 安信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2012 年 6 月 7 日
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海伦钢琴股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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海伦钢琴股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
公司经营发展面临诸多风险。公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之
前，认真阅读本招股说明书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要
事项及公司风险。
一、关于股份锁定的承诺
本次发行前，公司实际控制人控制的股东海伦投资和四季香港承诺：自公司
股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的公
司股份，也不由公司回购该部分股份。
实际控制人陈海伦、金海芬、陈朝峰承诺：自公司股票上市之日起 36 个月
内，不转让或者委托他人管理海伦投资、四季香港及永盟国际的股权，也不由公
司收购该部分股权。
实际控制人之一金海芬的妹妹金海珍承诺：自公司股票上市之日起 36 个月
内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所间接持有的公司股份，也不由公司
回购该部分股份。
公司其他股东睿勇投资、同心管理、协力模具、云乐咨询承诺：自公司股票
上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的公司股
份，也不由公司回购该部分股份。
通过持有公司股东股权而间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员陈
海伦、金海芬、陈朝峰、陆方伦、胡汉明、姚维岳、石定靖、杨国芬、陈云根、
姚维芳同时承诺：除前述承诺外，在公司任职期间每年转让的股份不超过其本次
发行前所间接持有公司股份总数的 25%；在公司首次公开发行股票上市之日起 6
个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不转让其本次发行前所间接持
有的公司股份；在公司首次公开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间
申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不转让其本次发行前所间接持有的公
司股份。
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海伦钢琴股份有限公司 招股说明书
实际控制人之一金海芬的妹妹金海珍同时承诺：除前述锁定期外，在公司实
际控制人陈海伦、金海芬和陈朝峰在公司任职期间，每年转让的股份不超过本次
发行前所间接持有公司股份总数的 25%；陈海伦、金海芬和陈朝峰在公司首次公
开发行股票上市之日起 6 个月内申报离职的，自其申报离职之日起 18 个月内不
转让本次发行前所间接持有的公司股份；陈海伦、金海芬和陈朝峰在公司首次公
开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的，自其申报离职之
日起 12 个月内不转让本次发行前所间接持有的公司股份。
二、利润分配
1、滚存利润分配方案
经公司2011年第一次临时股东大会决议通过，公司本次发行前滚存的未分配
利润由本次发行后新老股东共享。截至2011年12月31日，本公司未分配利润（母
公司）为6,940.59万元。
2、本次发行上市后的利润分配政策
本公司提请投资者关注股利分配政策和分红比例，具体请参见本招股说明书
“第十节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、股利分配”。
公司利润分配的原则为：公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配
应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司实行同股同利的
股利政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。
公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红。现金分
红的条件为：公司当年度实现盈利，可向股东进行现金分红。分配股票股利的条
件为：董事、监事、单独或合并持有公司3%股份的股东向董事会提出分配股票
股利的提案，董事会在收到该提案之日起
