300073 深市 当升科技

股票简称：当升科技                                    股票代码：300073
    北京当升材料科技股份有限公司

            （Beijing Easpring Material Technology Co., Ltd.）

        （北京市丰台区南四环西路 188 号总部基地 18 区 21 号）

  向特定对象发行股票并在创业板上市

            募集说明书

                    （注册稿）

            保荐机构（主承销商）

                    二〇二一年十月


                      声 明

  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。

  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。


                    重大风险提示

  公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

    一、新增产能无法及时消化，以及经济效益未达预期的风险

  近年来，公司所处的正极材料行业企业纷纷扩建产能，存在低端产能过剩，高端产能严重不足的情形。2021 年末公司预计建成产能 4.4 万吨，根据目前已公告的产能规划，至 2025 年预计产能将超过 10.9 万吨，尽管公司采取分阶段建设，以降低产能过剩的风险，如果未来出现正极材料行业整体产能增长过快，新能源汽车市场需求增速不及预期，或主要客户拓展未能实现预期目标等因素，行业可能出现结构性、阶段性的产能过剩，导致公司新增产能无法及时消化的风险。同时，未来不排除受资金筹集、市场需求变动或者宏观经济形势变化，以及公司不能有效拓展海内外市场、顺利推进客户认证工作等因素的影响，可能导致项目建成后实现经济效益未达预期的风险。

    二、市场竞争加剧的风险

  近年来，新能源汽车产业的快速发展和锂电行业的良好前景吸引了大量资本进入，国内外主要竞争对手近年来均有较为明确的扩产计划并进行产能扩张，国外竞争对手，凭借其雄厚的产业背景、资金实力技术投入早，投入强度大，国际化程度相对较高，国内竞争对手也在通过持续加大海内外布局抢占市场份额，若未来新能源汽车市场需求增速不及预期，公司将面临市场竞争加剧的风险。

    三、技术路线发生变化的风险

  近年来，多元锂电池在高端乘用车动力电池领域已占据主流地位，其技术指标和产品性能得到市场广泛认可。虽然多元锂电池目前在市场占有较高的比重，但锂电材料行业仍处于快速发展之中，技术更新快，不排除未来出现性能更高的动力电池及其材料体系的可能性，导致现有产品技术路线存在被替代的风险，可能对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。

    四、汇率波动风险

  公司近年来出口业务不断增长，出口占比逐年提高，公司以外币尤其是美元
结算业务占比持续提升。未来公司仍将继续加大海外市场的开拓力度，并可能继续面临汇率波动的风险。此外，由于我国汇率市场化进程速度加快，加之受疫情、贸易摩擦和全球经济形势的影响，不排除未来汇率出现较大波动的可能性，进而对公司业绩带来一定影响。

    五、应收账款比重较高且增长较快的风险

  2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月末，公司应收账款净额分
别为 87,435.76 万元、57,181.79 万元、96,792.12 万元和 159,582.89 万元，占资
产总额的比重分别为 19.88%、12.46%、16.29%及 23.27%，公司应收账款比重较高，且随着公司销售规模不断扩大而增长较快，如下游厂商受到国内新能源汽车补贴下降、疫情及其他因素影响，导致无法及时向公司支付货款，则将导致公司出现应收账款逾期增加或无法回收款项的风险，使得公司的应收账款坏账准备计提增加，进而影响公司的资金回收和使用计划，并对公司业绩产生不利影响。
    六、关于公司 2021 年第三季度报告的提示

    公司已于 2021 年 10 月 28 日披露了 2021 年第三季度报告，详情请见深圳
证券交易所网站（www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）相关公告。公司 2021 年 1-9 月财务数据未经审计。

    2021 年 1-9 月，公司实现营业收入 517,147.17 万元，同比增长 155.00%；
归属于上市公司股东净利润 72,747.37 万元，同比增长 174.94%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 51,425.57 万元，同比增长 126.62%；截至
2021 年 9 月末，公司归属于上市公司股东的净资产为 446,346.20 万元，较上年
度末增长 17.13%。公司 2021 年第三季度经营情况正常。


                      目 录


声 明...... 1
重大风险提示 ...... 2

  一、新增产能无法及时消化，以及经济效益未达预期的风险...... 2

  二、市场竞争加剧的风险...... 2

  三、技术路线发生变化的风险...... 2

  四、汇率波动风险...... 2

  五、应收账款比重较高且增长较快的风险...... 3

  六、关于公司 2021 年第三季度报告的提示...... 3
目 录...... 4
释 义...... 7

  一、一般释义...... 7

  二、专业释义...... 8
第一节  发行人基本情况 ...... 10

  一、发行人概况...... 10

  二、股权结构、控股股东及实际控制人情况...... 10

  三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...... 12

  四、主要业务模式、产品或服务的主要内容...... 26

  五、现有业务发展安排及未来发展战略...... 37

  六、诉讼、仲裁或行政处罚情况...... 40

  七、财务性投资情况...... 45
第二节  本次证券发行概要 ...... 53

  一、本次向特定对象发行的背景和目的...... 53

  二、发行对象及其与公司的关系...... 55

  三、本次向特定对象发行股票方案...... 57

  四、募集资金金额及用途...... 60

  五、本次发行是否构成关联交易...... 60

  六、本次发行是否导致公司控制权发生变化...... 61

  七、本次发行的审批程序...... 61

第三节  发行对象基本情况 ...... 63

  一、发行对象的基本情况...... 63

  二、附条件生效的股份认购合同的内容摘要...... 68
第四节  董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 72

  一、本次募集资金的使用计划...... 72

  二、募集资金投资项目的具体情况及可行性分析...... 72

  三、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的关系...... 100

  四、结合可比公司情况说明效益测算的谨慎合理性...... 101

  五、本次向特定对象发行股票对公司经营管理和财务状况的影响...... 103

  六、募集资金投资项目可行性分析结论...... 103
第五节  本次募集资金收购资产的有关情况...... 104
第六节  董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 105
  一、本次向特定对象发行后公司业务及资产、公司章程、股权结构、高管

  人员结构、业务收入结构的变动情况...... 105

  二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况...... 106
  三、公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关

  系、关联交易及同业竞争等变化情况...... 107
  四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占

  用的情形，或为控股股东及其关联人提供担保的情形...... 107
  五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或

  有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况...... 107
第七节  历次募集资金的使用情况 ...... 108

  一、前次募集资金的到位情况...... 108

  二、前次募集资金存放情况...... 108

  三、前次募集资金的使用情况 ......110

  四、前次募集资金投资项目变更情况 ......111

  五、前次募集资金投资投入项目对外转让及置换情况 ......111

  六、前次募集资金投资项目实现效益情况 ......111

  七、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况 ......113

  八、闲置募集资金使用情况 ......114


  九、前次募集资金使用的其他情况 ......115

  十、前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况 ......116
第八节  与本次发行相关的风险因素 ......117

  一、新增产能无法及时消化，以及经济效益未达预期的风险 ......117

  二、市场竞争加剧的风险 ......117

  三、产业政策变化风险 ......117

  四、技术路线发生变化的风险 ......118

  五、原材料价格大幅波动的风险 ......118

  六、汇率波动风险 ......118

  七、应收账款比重较高且增长较快的风险 ......118

  八、部分募集资金投资项目土地使用权取得风险 ......119

  九、存货金额较大的风险 ......119

  十、海外主要客户流失或变动风险 ......119

  十一、重大疫情、自然因素等不可抗力风险 ......119

  十二、募集资金投资项目不能达到预期效益的风险...... 120
  十三、募集资金投资项目新增的折旧摊销对经营业绩造成不利影响的风险

  ...... 120

  十四、本次募投项目延期的风险...... 120

  十五、摊薄即期回报的风险...... 121

  十六、审批与发行风险...... 121

  十七、股票市场价格波动风险...... 122
第九节  与本次发行有关的声明 ...... 123

  一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明...... 124

  二、发行人控股股东、实际控制人声明...... 127

  三、保荐机构（主承销商）声明...... 128

  四、发行人律师声明...... 130

  五、会计师事务所声明...... 131

  六、发行人董事会声明...... 132

                      释 义

一、一般释义
发行人、公司、本公司、当  指  北京当升材料科技股份有限公司
升科技

本次发行/本次向特定对象      当升科技向特定对象发行不超过136,086,161股（含本数）
发行/本次向特定对象发行  指  A股普通股
A股股票
本募集说明书、募集说明书  指  北京当升材料科技股份有限公司向特定对象发行股票并
                            在创业板上市募集说明