证券代码：300052 证券简称：中青宝 公告编号：2020-011
深圳中青宝互动网络股份有限公司
2020 年创业板非公开发行 A 股股票
募集资金使用可行性分析报告
二〇二〇年三月
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票预计募集资金总额不超过68,000万元（含68,000万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：
序号 项目名称 总投资额（万元） 拟使用募集资金投 入
金额（万元）
1 宝腾互联乐山高新区数据中心 67,000 67,000
合计 67,000 67,000
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。
二、本次募集资金投资项目情况
（一）项目概况
宝腾互联乐山高新区数据中心项目实施主体为乐山市宝腾互联科技有限公司（发行人全资子公司深圳市宝腾互联科技有限公司的全资子公司），项目实施地点位于乐山市乐山高新技术产业开发区乐山宝德未来城科技园区内，项目计划
建设 3000 个 6.6KW 标准 IDC 机柜，项目计划建设期为 12 个月。
宝腾互联乐山高新区数据中心项目总投资为 67,000 万元，具体投资明细如
下：
序号 项目 投资金额（万元） 占比
一 场地购置费 12,000.00 17.91%
二 建设投资 53,862.51 80.39%
三 铺底流动资金 1,137.49 1.70%
四 总投资 67,000.00 100.00%
（二）项目实施的背景
1、我国数据中心市场正处于快速扩张阶段，市场空间广阔
数据中心（IDC）作为支撑信息技术产业高速稳定运行的核心基础设施，其需求增长和信息技术的发展密不可分。当前全球信息技术产业在快速发展中，一方面云计算技术不断深入，各种云产品与云服务纷纷上线；另一方面全球范围内的人工智能、5G 等技术创新不断加快，已成为 IDC 市场重要的推动力。因此全球呈稳速扩张态势。
2018 年全球 IDC 市场规模达 514.2 亿美元（仅包括数据中心基础设施租赁
收入，不包括云服务等收入），较 2017 年同比增长 10.50%。其中，我国数据中心因移动互联网、物联网、大数据等行业的崛起，2018 年同比增长 31.95%，市
场规模达 858.2 亿人民币，过去 5 年的复合增长率达到 34.77%。
我国 IDC 市场规模增速远高于全球市场，主要原因在于：1）中国近几年互
联网行业发展迅速，政策支持、技术升级及商业模式的创新进一步推动行业发展，数据流量迎来爆发式增长；2）我国 IDC 行业发展与美国相比还处于早期阶段，成长速度相对较快，市场空间广阔。
随着 5G、大数据、云计算、物联网等技术的发展，我国 IDC 行业市场规模
快速增长，公司将抓住市场机会，稳步推进数据中心业务发展，在未来的市场竞争中抢占有利的位置。
2、国家政策加强引导绿色数据中心建设
由于数据中心用电量较大且发展迅速，目前我国在不断加强政策引导，北上
广深开始以电源使用效率 PUE 指标规范 IDC 绿色发展。2019 年 2 月 12 日，工
业和信息化部、国家机关事务管理局、国家能源局联合印发《关于加强绿色数据中心建设的指导意见》，明确提出要建立健全绿色 IDC 标准评价体系和能源资源监管体系，打造一批绿色数据中心先进典型。
政策对数据中心规模和能耗（PUE）的严格限制，有利于大型以上绿色节能型 IDC 企业发展。北京、上海、深圳为控制能耗指标均纷纷加大了限建政策的执行力度，使大型以上数据中心逐渐向西部以及北上广深周边城市转移。
公司本次的募投项目选址为四川乐山，地处西部，建设标准为绿色节能标准的数据中心，符合相关国家政策的引导方向。
3、中青宝云服务及数据中心业务发展迅速
中青宝在保持传统游戏业务稳步前进的前提下，大力发展云服务业务，实现了游戏业务和云服务业务两大板块的双轮驱动模式。
2017 年宝腾互联正式并入中青宝，为中青宝注入数据中心业务，并完善了
中青宝云服务业务结构。目前宝腾互联在深圳观澜拥有一座自建自运营的数据中心，同时承接了泸州城市政务云数据中心、深圳盐田政务服务中心、国家工程实验室大楼数据中心等多个政府领域的数据中心运维服务，另外与世纪互联、唯一网络、名气通、尚航、网银互联等业务知名的 IDC 企业都有基于数据中心和云计算等方面的合作。2016-2018 年，中青宝云服务业务营收实现了 29.54%的年均复合增长，到 2019 上半年，中青宝云服务业务营业收入达 5,418.93 万元，同比增长 61.19%。在管理方面，深圳宝腾互联具有专业高效的数据中心运维团队，卓越的资源整合能力，可利用深圳宝腾互联闲置的存储资源、计算资源、承包电力和非峰值冗余带宽资源，为客户提供安全、稳定的云服务。此外，深圳宝腾互联自主研发的易维通运维管理平台，采用数字化运维管理，基于二维码与 RFID射频识别技术，配合移动终端及后台管理系统对数据进行高效分析，助力用户提升数据中心运维管理水平。
综上所述，公司数据中心业务发展较快，结合目前国家鼓励绿色数据中心的建设政策，互联网、云服务、5G 等行业快速增长的流量需求进一步激发了市场对于数据中心的需求，公司利用自身的数据中心运维经验以及资源整合能力，在未来的数据中心市场中抢占行业优势资源，拓展自身的业务规模。
（三）项目实施的必要性
1、抓住我国政策上大力发展云计算产业的良好机遇
随着以互联网、云计算和大数据为代表的信息经济的迅速发展，数据中心作为信息社会重要基础设施迎来了快速发展期，国内外纷纷布局发展数据中心，我国在数据中心的布局建设上也不遗余力，从标准、规划以及鼓励扶持措施等方面提出相关政策。其中，2015 年 3 月，工业和信息化部、国家机关事务管理局、国家能源局联合印发《关于国家绿色数据中心试点工作方案》，提出到 2017 年，围绕重点领域创建百个绿色数据中心试点，试点数据中心能效平均提高 8%以上。
2017 年 1 月，工信部发布《工业和信息化部关于清理规范互联网网络接入服务市场的通知》，加强经营许可和接入资源的管理，强化网络信息安全管理。构建权责明确、透明高效的 IDC 事中事后监管机制，有利于维护公平竞争的市场秩序，有利于进一步优化 IDC 企业经营环境，使市场机制的作用得到充分发挥。2017 年 4 月，工信部印发《云计算发展三年行动计划（2017-2019 年）》提出，到 2019 年我国云计算产业规模达到 4,300 亿元，提升云计算在制造、政务领域的应用水平。2018 年 8 月，工信部又印发了《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》，提出到 2020 年云计算在企业生产、经营、管理中的应用广泛普及，全国新增上云企业 100 万家的目标。
在政策的支持下，以数据中心、云存储、云平台等为代表的云服务市场规模将不断扩大。本次乐山数据中心项目的建设实施，将有助于公司抓住业务发展的政策机遇、增强公司在数据中心服务市场上的竞争力，为公司进一步发展打下坚实基础。
2、满足国内流量不断激增带来的数据中心市场需求
据工信部数据，截至 2019 年上半年 100Mbps 及以上接入速率的用户达 3.35
亿户，占总用户数的 77.1%，较 2018 上半年增长 66.61%。2018 年我国移动互联
网接入流量消费达711 亿GB，同比增长189.1%，从2013年至今增长将近60倍。高带宽的广覆盖和移动互联网的流量爆发带来了视频、直播、游戏等行业的蓬勃发展，驱动互联网数据流量高速增长。另一方面，近年来“互联网+”推动传统行业信息化进程，全面来临的产业互联网时代和商用在即的 5G 技术将加速更多工业企业的网络和数据流量需求。
2020 年初，受新冠肺炎疫情影响，各地政府和企业鼓励弹性办公模式，“云
办公”被迅速接受。当前疫情下，协同管理、在线文档、视频会议被广泛使用，再次催化了产业互联网的普及发展。
数据中心作为海量数据的承载实体，已经发展成为互联网流量计算、存储及流量吞吐的核心基础资源。据预测，未来三年中国 IDC 市场有望保持高速增长，2020 年市场规模可达 1,494.2 亿元。
然而，公司现有数据中心产能的提高远远跟不上市场需求的快速增长，并已
成为公司进一步发展的重要制约因素。扩大数据中心生产经营基础设施已成为公司扩张业务的当务之急。本项目的建设实施，将使得公司数据中心产能得以扩张，以更好地满足国内市场对数据中心不断增长的市场需求。
3、优化中青宝业务结构，进一步增强中青宝抗风险及持续盈利能力
目前，中青宝传统主营业务游戏市场竞争白热化，面对高速发展的互联网行业环境，公司必须跟上行业发展的脚步，为了有效保持中青宝的竞争优势并发展新的利润来源，需要根据不断变化的市场需求以及公司战略规划开拓业务领域。在中青宝的未来发展战略规划中，将依托于游戏行业的沉淀，优化业务结构，并持续延伸产业链。2017 年，中青宝完成了对深圳宝腾互联的收购，是深耕产业链上下游的重要举措，亦是其战略转型的重要引擎。宝腾互联为中青宝注入了数据中心业务及服务器业务，为中青宝拓宽了新的业务发展方向，成为中青宝新增的稳定盈利点。
本次乐山数据中心项目的建设实施，是基于中青宝未来发展战略及实际经营需要的重要举措，有利于进一步深化中青宝在云服务业务领域的发展步伐，完善中青宝“游戏+云”的产业链布局。项目建设完成后，中青宝数据中心业务资产规模将进一步扩大，业务结构将得到进一步优化，对于增强中青宝盈利能力和抗风险能力，实现中青宝的跨越式发展具有重要的意义。同时，有助于中青宝更好地提升云服务领域的技术优势和服务能力，提高公司的行业地位。
（四）项目实施的可行性
1、云计算市场景气为数据中心需求提供坚实支撑
云计算是目前 IDC 市场的首要需求方。据中国信通院数据，2018 年我国云
计算整体市场规模达 962.8 亿元，增速 39.2%。其中公有云市场规模达到 437 亿
元，相比 2017 年增长 65.2%，预计
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