证券代码： 002831 证券简称：裕同科技 公告编号：2026-010
深圳市裕同包装科技股份有限公司
关于子公司香港裕同收购 Gelbert Eco Print Szolgáltató és
Kereskedelmi Korlátolt Felelèsségü Társaság 60%股权的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
特别提示：
1、深圳市裕同包装科技股份有限公司（以下简称“公司”）之全资子公司香港裕同印刷有限公司（以下简称“香港裕同”或“买方”）拟与Gellér Management Korlátolt
Felel？sség？ Társaság（以下简称“卖方 1”或“Gellér Kft ”）、 J & N CONSULTING
Pénzügyi, Számviteli Szolgáltató és Tanácsadó Korlátolt Felel？sség？ Társaság（以下简称
“卖方 2”）以及自然人 Róbert Gellér（以下简称“创始人”）签署《关于出售和购买
占 Gelbert Eco Print Szolgáltató és Kereskedelmi Korlátolt Felel？sség？ Társaság 注册资
本 60%的配额的协议》（以下简称“《股权购买协议》”）、《香港裕同印刷有限公司与GELLéR MANAGEMENT KORLáTOLT FELEL？SSéG？ TáRSASáG、RóBERTGELLéR 合资协议》（以下简称“《合资协议》”）。本次交易中，香港裕同拟收购卖
方持有的 Gelbert Eco Print Szolgáltató és Kereskedelmi Korlátolt Felel？sség？ Társaság
（以下简称“Gelbert”或“标的公司”）合计 60%的股权（以下简称“本次交易”）。本次交易以标的公司经审计的财务数据及双方商业谈判为定价参考，协商确定标的
公司 60%份额的交易对价为 6,543,744 欧元（按 2 月 24 日人民币兑欧元汇率中间价
折算约合人民币 53,482,019.71 元）。本次交易完成后，Gelbert 将成为公司的控股子公司，并纳入公司合并报表范围。
2、本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
3、本次交易设置了与标的公司 2026 年度、2027 年度财务指标挂钩的保留购买
价款支付机制，若标的公司未来两年经审计的年收入及 EBITDA 未能达到协议约定的考核标准，上市公司有权不予支付相应年度的保留购买价款。同时，若标的公司经营业绩未达预期，其整体估值及上市公司持有的股权价值亦可能受到不利影响。针对上述风险，本次交易已设置分期支付、业绩考核及合同罚款等保障机制，以维护上市公司及全体股东的合法权益。
一、交易概述
作为行业领先的包装整体解决方案服务商，为进一步深化全球化战略布局、把握欧洲关键市场增长机遇，公司全资子公司香港裕同拟收购欧洲地区成熟的印刷包装企业 Gelbert 公司 60%的股权。Gelbert 在当地拥有成熟的运营团队、生产基地及优质客户资源，具备稳定的本地化交付能力。本次收购是公司全球化产能布局的关键一步，旨在欧洲核心区域建立战略支点，通过将裕同的智能制造能力与 Gelbert的属地化资源深度结合，更高效地响应国际客户的区域化需求。
此次收购将加速全球资源优化配置，通过与现有业务深度融合，公司不仅能提升对全球大客户的属地化服务能力，更有望以此为切入点开拓欧洲本土优质客户，为公司打开欧洲市场的全新增长空间，持续扩大在全球包装版图中的领先优势。
根据《公司章程》及《投资决策管理制度》等相关文件的规定，本次股权收购事项在公司总经理审批权限范围内，无需提交公司董事会及股东会审议批准。
本次转让不涉及债务债权转移，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》及相关文件规定的重大资产重组、重组上市，不需经过其他有关部门批准。
二、交易对方介绍
公司已对交易对方的基本情况及其交易履约能力进行了必要的尽职调查，交易各方基本情况如下：
（一）Gellér Management Korlátolt Felel？sség？ Társaság（卖方 1）
公司名称：Gellér Management Korlátolt Felel？sség？ Társaság
注册号：13-09-241901
企业类型：有限责任公司
注册地址：HU-2120 Dunakeszi, F？t 143/a
主营业务：商业及其他管理咨询活动
注册资本：3,000,000 匈牙利福林
股权结构：标的公司创始人 Róbert Gellér 持有 100%股权
（ 二 ） J & N CONSULTING Pénzügyi, Számviteli Szolgáltató és Tanácsadó
Korlátolt Felel？sség？ Társaság（卖方 2）
公司名称：J & N CONSULTING Pénzügyi, Számviteli Szolgáltató és Tanácsadó
Korlátolt Felel？sség？ Társaság
注册号：01-09-923324
企业类型：有限责任公司
注册地址：HU-1024 Budapest, Buday L. utca 12.
主营业务：商业及其他管理咨询活动
注册资本：3,000,000 匈牙利福林
股权结构：Jakab Gy？rgy 持有 100%股权
三、交易标的基本情况
（一）标的公司基本情况
公司名称：Gelbert Eco Print Szolgáltató és Kereskedelmi Korlátolt Felel？sség？
Társaság
交易类别：购买标的公司 60%股权
成立时间：2003 年 1 月
注册号：13-09-224250
注册地址：HU-2120 Dunakeszi, F？t 143/a
经营范围：主要提供印刷和包装服务
注册资本：4,000,000 匈牙利福林
股东及持股比例：卖方 1 持有标的公司 90%股权及表决权；卖方 2 持有标的公
司 10%股权及表决权。
（二）交易标的一年一期经审计主要财务指标
单位：万元人民币
公司名称 资产总额 负债总额 净资产 营业收入 EBITDA 数据截止时间
Gelbert 5,992.55 4,467.85 1,524.70 2,418.89 435.78 2025 年 5 月 31 日
Gelbert 6,355.42 4,696.21 1,659.21 6,313.14 1,393.87 2024 年 12 月 31 日
注：以上数据已按照按 2 月 24 日人民币兑匈牙利福林汇率中间价折算。
（三）交易标的本次股权转让前后股东持股情况
项目 交易前 交易后
注册资本 注册资本
序号 股东名称 （匈牙利福 持股比例 （匈牙利 持股比例
林） 福林）
1 Gellér Management Korlátolt 3,600,000 90% 1,600,000 40%
Felel？sség？ Társaság
J & N CONSULTING Pénzügyi,
2 Számviteli Szolgáltató és Tanácsadó 400,000 10% - -
Korlátolt Felel？sség？ Társaság
3 香港裕同印刷有限公司 - - 2,400,000 60%
合计 4,000,000 100.00% 4,000,000 100.00%
四、本次交易的定价政策及定价依据
本次交易为市场化收购，交易各方在公平、自愿的基础上，依托标的公司经审 计财务报告数据，综合考虑标的公司经营业绩、业务增长潜力、市场地位等因素， 经友好协商确定标的公司 60%份额的整体交易对价为 6,543,744 欧元，以此计算，
收购价格对应标的公司 2024 年经审计 EBITDA（1,705,454.44 欧元）的倍数约为 6.4
倍。
五、股权购买协议及合资协议的主要内容（以下列示协议原文）1
（一）购买价款
4.1.1 就出售股权应付给卖方的现金对价总额（“购买价格”）为6,543,744欧元（陆佰伍拾肆万叁仟柒佰肆拾肆欧元）。购买价格应按其各自出售股权的票面价值比例支付给各卖方（卖方1：5/6，卖方2：1/6）。购买价格应以欧元现金支付，金额等于：
(a) 5,725,776欧元（伍佰柒拾贰万伍仟柒佰柒拾陆欧元），即卖方1购买价格的85%和卖方2购买价格的100%（统称为“初始购买价格”），应在交割日通过银行转账的方式支付给卖方的银行账户；
加
(b) 817,968欧元（捌拾壹万柒仟玖佰陆拾捌欧元），即在交割时扣留的卖方1购买价格（“保留购买价格”）的剩余15%，根据第4.2条的规定，通过银行转账至卖方1银行账户的方式，于2027年和2028年分2（两）期等额支付给卖方1。
交割日后，政府主管部门确定公司因交易失去中小企业地位而应偿还的国家补贴金额（“国家补贴还款额”）后的15个工作日内，卖方承诺按各自出售股权比例，向买方支付国家补贴还款额的60%。卖方1对卖方2履行其在本条款下的付款义务承担连带责任。
4.1.2 卖方明确承认，出售股权的所有权将在交割时根据上述第4.1.1（a）条支付初始购买价格后转让，无论根据第4.2条是否支付保留购买价格。
（二）保留购买价格的支付及业绩考核条件
4.2.1 交割时，保留购买价格应从购买价格中扣除。
4.2.2 根据第4.2.4条的规定，买方应分2（两）期向卖方1支付保留购买价格，每期金额为408,984欧元（肆拾万捌仟玖佰捌拾肆欧元），具体如下：
1 注：股权购买协议及合资协议原文为英文版本，上述条款根据对应中文翻译内容整理，最终具体内容以正式签署的英文版本为准。
(a) 根据公司截至2026年12月31日财年的经审计年度报告（“2026财年账目”），在2027年6月30日（“第一期付款日期”）或之前支付第一期付款（“第一期付款”）；以及
(b) 根据公司截至2027年12月31日财政年度的经审计年度报告（“2027财年账目
