泰亚鞋业股份有限公司
TAIYA SHOES CO., LTD.
（福建省泉州市经济技术开发区清濛园区美泰路36 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层
（01A/02/03/04)、17A、18A、24A、25A、26A）泰亚鞋业股份有限公司 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。泰亚鞋业股份有限公司 招股说明书摘要
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目 录
第一节 重大事项提示 ............................................................................................... 3
第二节 本次发行概况 ............................................................................................... 5
第三节 发行人基本情况 ............................................................................................. 6
一、发行人基本资料 .................................................................................................... 6
二、发行人历史沿革及改制重组情况 ........................................................................ 6
三、有关股本情况 ........................................................................................................ 7
四、发行人的业务情况 ................................................................................................ 7
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 .................................................... 8
六、同业竞争和关联交易情况 .................................................................................... 9
七、董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................... 10
八、发行人控股股东及实际控制人简要情况 .......................................................... 14
九、财务会计信息及管理层讨论与分析 .................................................................. 14
第四节 募集资金运用 ............................................................................................... 25
一、募集资金运用概况 .............................................................................................. 25
二、募集资金投资项目前景分析 .............................................................................. 25
第五节 风险因素和其他重要事项 ......................................................................... 27
一、风险因素 .............................................................................................................. 27
二、其他重要事项 ...................................................................................................... 27
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 ....................................................... 32
一、发行各方当事人情况 .......................................................................................... 32
二、本次发行上市的重要日期 .................................................................................. 32
第七节 备查文件 ....................................................................................................... 33泰亚鞋业股份有限公司 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本66,300,000股，本次拟发行22,100,000股，发行后
总股本88,400,000股。公司实际控制人林祥伟、王燕娥夫妇，控股股东泰亚国际，
股东泰亚投资承诺：在公司股票经中国证监会及交易所核准发行和上市之日起三
十六个月内，不转让或委托他人管理其直接或间接所持发行人的股份，也不会要
求发行人收购其所持股份。公司股东广州天富承诺：自公司股票上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股
份，也不会要求发行人回购其所持股份，并将依法办理所持股份的锁定手续。上
述锁定期限届满后，其转让所持股份将依法进行并履行相关信息披露义务。
2、根据2010年3月3日召开的公司2009年年度股东大会决议，公司截至2009
年12月31日的未分配利润和之后产生的利润由本次发行完成后的新老股东共同
享有。经审计，截至2009年12月31日，公司累计未分配利润为3,560.37万元。经
审计，截至2010年6月30日，公司累计未分配利润为5,511.44万元。
3、客户集中于泉州地区品牌运动鞋企业的风险。泉州地区集中了国内最多
的知名运动鞋品牌，2009年公司前五大客户全部为泉州地区的国内品牌运动鞋企
业，包括安踏、特步、361度、鸿星尔克、德尔惠，合计占公司销售收入的62.38%；
除上述企业外，公司前十大客户还包括喜得龙、贵人鸟、金莱克等品牌运动鞋企
业，2009年公司对前十大客户的销售占销售收入的73.72%。上述客户均位于福建
泉州地区。虽然近几年国内运动鞋品牌快速增长，市场份额不断提高，但如果未
来泉州地区的国内品牌运动鞋企业业绩下滑、经营失败，都将对公司的经营产生
不利影响。
4、应收账款回收风险。考虑到行业经营模式和公司销售客户等因素，公司
一年以内（含一年）的应收账款坏账准备计提比例为1%。随着对优质客户销售
收入的迅速增长，公司每年应收账款余额持续较高，2007-2010年6月末应收账款
净额占同期总资产的比例分别为11.38%、16.74%、22.24%和21.40%，其中一年
以内（含一年）应收账款占应收账款余额的比例分别为93.81%、95.68%、100%
和100%，应收账款的账龄结构较好，报告期内也未发生过坏账损失。尽管公司泰亚鞋业股份有限公司 招股说明书摘要
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的客户主要为安踏、特步、361度、鸿星尔克、德尔惠等国内知名品牌运动鞋企
业，基本不存在货款回收风险，但数额较大的应收账款余额与较低的坏账准备计
提比例仍可能导致公司应收账款回收风险。
5、实际控制人控制风险。公司实际控制人为林祥伟、王燕娥夫妇，截至2010
年6月30日，其通过控股股东泰亚国际间接持有本次发行前76.92%的股份。本次
发行后，泰亚国际持有公司57.69%的股份，仍处于绝对控股地位，林祥伟、王燕
娥夫妇可能利用其实际控制人地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进
行控制，因而存在大股东可能利用其控制地位侵害中小股东利益的风险。
（除特别说明外，本摘要释义与招股说明书一致。）泰亚鞋业股份有限公司 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
1、股票种类： 人民币普通股（A股）
2、每股面值： 1.00元
3、发行股数： 2,210万股，占发行后总股本的25%
4、每股发行价格： 20元（通过向询价对象初步询价，确定发行价格）
5、发行市盈率： 66.67倍（每股收益按照2009年经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本
计算）
6、发行前每股净资产： 2.42元（按照2010年6月30日经审计的归属于母公司股东的净
资产除以本次发行前总股本计算）
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