002511 深市 中顺洁柔

中顺洁柔纸业股份有限公司

      2020 年年度报告

      2021 年 04 月


                  第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人邓颖忠、主管会计工作负责人董晔及会计机构负责人(会计主管人员)徐先静声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    年报中涉及小数合计数误差均由四舍五入造成。

    本年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成本公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

    一、纸浆价格大幅波动的风险

    纸浆是国际性大宗原材料，其价格受世界经济周期的影响明显。2019 年，受中国市场需
求转弱、全球贸易争端、汇率变动及浆市库存升高等因素影响，纸浆价格大幅回落。2020 年，纸浆价格总体维持在较低水平，四季度开始纸浆价格有所回升。本公司生产用主要原材料为纸浆，公司生产耗用的纸浆成本占公司生产成本的比重为 40%-60%。因此，公司面临纸浆价格大幅度波动的风险。

    二、汇率风险

    公司进口机器设备和纸浆及向海外市场销售产品主要采用美元、港元和欧元作为结算币种。汇率的波动受国际经济形势影响，因此，公司面临一定的汇率波动风险。

    三、区域市场竞争风险

    我国的生活用纸市场是一个地域广阔且市场空间巨大的市场。由于生活用纸单位价值较低，运输费用占销售价格的比重较大，受运输半径因素的制约，生活用纸行业的竞争以区域性市场竞争为主。受消费能力和消费习惯的影响，区域市场内高中低档产品相互之间存在市场竞争。从生活用纸行业发展趋势看，全国性品牌的中高档生活用纸将在市场竞争中占据优势。但目前，在部分区域市场中，少数区域性品牌的竞争力占有一定的优势。从国外同行业发展趋势来看，国内目前整个行业集中度仍有进一步整合的空间。本公司是一个生产基地布局及销售网络覆盖全国市场、以经营全国性品牌的中高档产品为主的公司，但仍面临区域市场竞争的风险。

    四、产业政策风险

    随着《造纸产业发展政策》、《关于开展火电、造纸行业和京津冀试点城市高架源排污许
可管理工作的通知》、《中国造纸协会关于造纸工业“十三五”发展的意见》等多项行业规划以及相关部门相继出台的一系列相关配套政策发布，对造纸行业在规模、技术装备、环保方面有了更为严苛的要求。尤其是环保政策，通过优化产业布局合理配备资源、推进清洁生产保护生态环境、推进节能减排淘汰落后产能、调整产品结构提升产品质量、建立节约模式引导绿色消费、优化企业结构推进兼并重组等一系列措施，以促进生活用纸行业的全面、协调和可持续健康发展。上述政策有利于提高我国生活用纸行业的产业集中度，淘汰落后产能，优化资源配置。公司作为生活用纸行业内的第一梯队企业，也将受惠于国家关于生活用纸行业可持续发展相关政策的实施，但如果国家产业政策出现调整，公司的生产经营可能受到一定影响。

    五、安全生产风险

    生活用纸的主要原材料纸浆、主要包装材料塑料薄膜包装袋和纸盒、生产过程中的半成品原纸和各类产成品均为易燃物品。由于生活用纸产品具有单位产品价值低、市场消费量大的特点，从原材料进入生产企业到产品进入消费市场过程中，生产企业需要保持大量的纸浆、包装材料、半成品和产成品库存。因此，在生产过程中，一旦发生火灾，将给生活用纸生产企业造成巨大损失。针对原材料、半成品及产成品，公司制定了严格的消防安全管理制度，设置了专职的安全管理部门，同时在生产区域配备了完备的消防设施，并且为易发生风险的财产购买了足额保险，公司总体消防安全风险较低。另外大量生产线的投入使用，存在一定职业健康危害，可能造成员工职业健康受损。针对可能存在的职业健康危害，公司从设备设计、采购阶段要求供应商进行本质安全防护设计、在实际安装过程中落实防护措施、在生产过程中进行维护，同时通过了 ISO45001 职业健康安全管理系认证并持续保持有效运行，降低员工职业健康安全风险。虽然通过以上措施的执行，公司整体安全生产风险受控，但亦会存在一定安全生产风险。

    六、物流运输风险

    2020 年伊始，受全球疫情蔓延影响，国内外海运、陆运等物流运输都有不同程度受阻，
不仅会给公司采购、销售正常运转造成影响，而且对于公司上游供应商及下游经销商也有一定打击，公司从而受到多维影响。尽管疫情带来的影响具有阶段性和暂时性，但公司作为生活用纸产业链的中下游，仍面临一定风险。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施本次利润分配方案的股权登记日总股本减去公司实施回购股份后的股份数为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。


                      目  录


第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7
第三节 公司业务概要 ...... 12
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 16
第五节 重要事项...... 36
第六节 股份变动及股东情况 ...... 65
第七节 优先股相关情况 ...... 74
第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 75
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 76
第十节 公司治理...... 86
第十一节 公司债券相关情况 ...... 95
第十二节 财务报告...... 96
第十三节 备查文件目录 ...... 233

                          释  义

                释义项                  指                            释义内容

本公司、公司、中顺洁柔                  指  中顺洁柔纸业股份有限公司

中顺集团                                指  广东中顺纸业集团有限公司

香港中顺                                指  中顺公司 CHUNG SHUN CO.，是一家注册地址位于香港的公司

中山商贸                                指  中山市中顺商贸有限公司

                                              中顺国际纸业有限公司 ZHONG SHUN INTERNATIONAL

中顺国际                                指

                                              CO.,LIMITED，是一家注册地位于香港的公司

                                              中顺洁柔（香港）有限公司 C&S HONG KONG CO.,LIMITED，是一
香港洁柔                                指

                                              家注册地位于香港的公司

北京商贸                                指  北京中顺洁柔纸业有限公司

孝感商贸                                指  孝感市中顺洁柔商贸有限公司

成都商贸                                指  成都中顺纸业有限公司

杭州商贸                                指  杭州洁柔商贸有限公司

上海商贸                                指  上海惠聪纸业有限公司

四川中顺                                指  中顺洁柔（四川）纸业有限公司，曾用名为成都天天纸业有限公司

江门中顺                                指  江门中顺纸业有限公司

浙江中顺                                指  浙江中顺纸业有限公司

                                              中顺洁柔（湖北）纸业有限公司，曾用名为湖北中顺鸿昌纸业有限公
湖北中顺                                指

                                              司

云浮中顺                                指  中顺洁柔（云浮）纸业有限公司

云浮商贸                                指  云浮市亨泰商贸有限公司，曾用名为中顺洁柔（云浮）商贸有限公司

唐山中顺、唐山分公司                    指  中顺洁柔纸业股份有限公司唐山分公司

中山纸业                                指  中顺洁柔（中山）纸业有限公司，曾用名为中山市同福贸易有限公司

澳门洁柔                                指  中顺洁柔（澳门）有限公司


达州中顺                                指  中顺洁柔（达州）纸业有限公司

中顺太阳                                指  太阳生活用品股份有限公司

朵蕾蜜                                  指  朵蕾蜜卫生用品有限公司

江苏中顺                                指  中顺洁柔（江苏）纸业有限公司

中审众环                                指  中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）


                第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称                    中顺洁柔                      股票代码              002511

股票上市证券交易所          深圳证券交易所

公司的中文名称              中顺洁柔纸业股份有限公司

公司的中文简称              中顺洁柔

公司的外文名称（如有）      C&S Paper Co.,Ltd

公司的外文名称缩写（如有）  C&S

公司的法定代表人            邓颖忠

注册地址                    中山市东升镇坦背胜龙村

注册地址的邮政编码          528414

办公地址                    中山市西区彩虹大道 136 号

办公地址的邮政编码          528401

公司网址                    http://www.zhongshungroup.com

电子信箱                    dsh@zsjr.com

二、联系人和联系方式

                                      董事会秘书                            证券事务代表

姓名                    周启超                              曹卉、梁瑶

联系地址                中山市西区彩虹大道