四川天齐锂业股份有限公司
（四川省射洪县太和镇城北）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（四川省成都市东城根上街95 号）四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书
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四川天齐锂业股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 每股面值： 人民币1.00 元
发行股数： 2,450 万股 每股发行价格： 人民币30.00 元
发行后总股本： 9,800 万股 预计发行日期： 2010 年8 月18 日
拟申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
本次发行前股
东所持股份的
流通限制、股东
对所持股份自
愿锁定的承诺：
1、公司股东天齐集团、张静承诺：自天齐锂业股票上市之日
起36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的天齐锂业股
份，也不由天齐锂业收购该部分股份。
2、公司股东乾元投资承诺：自天齐锂业股票上市之日起12
个月内，不转让或者委托他人管理其持有的天齐锂业股份，
也不由天齐锂业收购该部分股份。
保荐人（主承销商）： 国金证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2010 年8 月1 日四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书
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重大事项提示
一、公司控股股东天齐集团、张静承诺：自天齐锂业股票上市之日起36 个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的天齐锂业股份，也不由天齐锂业收购该
部分股份。
公司股东乾元投资承诺：自天齐锂业股票上市之日起12 个月内，不转让或
者委托他人管理其持有的天齐锂业股份，也不由天齐锂业收购该部分股份。
二、截至2010 年6 月30 日，公司可供股东分配的滚存未分配利润余额为
53,570,408.73 元。本次发行完成前形成的滚存未分配利润由本次发行完成后的
新老股东依其所持股份比例共同享有。
三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）主要原材料供应商单一的风险
锂辉石是公司生产各项锂产品的主要原材料，报告期内公司锂辉石全部从澳
大利亚塔力森公司进口。2007 年、2008 年、2009 年和2010 年1-6 月，公司锂
辉石采购金额分别为13,775.99 万元、11,812.66 万元、10,708.55 万元和
8,874.27 万元，占原材料采购金额的比例分别为58.85%、58.81%、61.19%和
50.93%。
塔力森公司是世界锂辉石的主要供应商，其拥有的澳大利亚格林布什矿山是
目前全球开采规模最大、品质最稳定的锂辉石矿山。中国主要的矿石提锂生产企
业，如本公司、新疆昊鑫锂盐开发有限公司（原新疆锂盐厂）近年来均主要以进
口塔力森公司锂辉石作为生产所需的原材料。如果塔力森公司改变经营策略、或
遇到突发事件、或如果本公司订单骤然大增，可能会出现锂辉石供应不及时或供
应不足的风险。
（二）主要原材料和产品价格波动的风险
本公司原材料主要为锂辉石、硫酸和纯碱，其中锂辉石占成本的比例较高，
锂辉石价格的波动对成本有较大影响。2007 年、2008 年、2009 年和2010 年1-6
月，公司锂辉石矿平均采购价格分别为2,010.34 元/吨、2,279.40 元/吨、
2,025.51 元/吨和1,837.71 元/吨，2007 年和2008 年分别同比上升21.77%和四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书
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13.38%，2009 年同比下降11.14%，2010 年1-6 月采购均价较2009 年下降9.27%。
锂辉石价格的波动对公司盈利能力有较大影响。
本公司产品主要包括电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、氢氧化锂以及无水氯化
锂等，广泛应用于电子、化工、特种工程塑料、橡胶、核工业、航空航天、金属
冶炼等领域，国内国际经济周期的变化对这些行业的景气度有不同程度的影响。
2005-2007 年，公司电池级碳酸锂和工业级碳酸锂的价格持续上涨，2008-2009
年持续下降。如果公司产品价格继续下降，将削弱公司的盈利能力。
（三）盐湖卤水提锂冲击的风险
碳酸锂制取工艺因使用原料不同而分为矿石提锂和盐湖卤水提锂两大类。盐
湖卤水蕴藏的锂资源丰富，全球已探明的锂资源超过90%储存于盐湖卤水中，目
前国外公司生产碳酸锂的主要原料是盐湖卤水，全球碳酸锂及其衍生产品供应量
约80%来自盐湖卤水提锂生产企业，约20%来自矿石提锂生产企业。我国已探明
的锂资源约80%储存于盐湖卤水，已有青海中信国安科技发展有限公司、西藏日
喀则扎布耶锂业高科技有限公司等进行盐湖卤水锂资源的开发，形成了一定的生
产能力。虽然由于资源条件及技术等因素的制约，目前我国盐湖卤水提锂生产企
业尚未形成大规模产业化的能力，但如果实现盐湖卤水提锂技术和生产规模的实
质性突破，其生产成本将显著降低，将对本公司的工业级碳酸锂市场形成重大冲
击。
（四）募投项目投产后原材料供应不足的风险
公司作为全球最大的矿石提锂生产企业，所需锂辉石矿全部外购。募投项目
投产后锂辉石需求量还将有大幅度的增长。公司目前各项锂产品年生产能力约为
9,100 吨，2008 年、2009 年分别采购锂辉石51,823.57 吨和52,868.48 吨。本
次募集资金投资项目达产后，将增加6,500 吨锂产品的产能，预计将增加锂辉石
用量约45,000 吨（按SC6.0 规格计算）。塔力森公司已在积极扩产应对中国锂
辉石矿需求的增长，本公司也正在加紧勘探开发甲基卡措拉矿区的锂辉石矿，但
如果锂辉石供应出现问题，公司将存在募投项目投产后原材料供应不足的风险。
（五）募投项目的市场风险四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书
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公司现有电池级碳酸锂、无水氯化锂的年生产能力分别为2,500 吨和1,500
吨，募集资金投资项目建成后产能将分别增加5,000 吨和1,500 吨。虽然公司对
市场进行了详细的调查，但项目建成后能否尽快扩大市场销售，仍存在一定的不
确定因素。
（六） 公司部分专利权存在争议的风险
目前，本公司拥有5 项发明专利、30 项外观设计专利。2010 年5 月26 日，
海门容汇通用锂业有限公司就本公司“电池级无水氯化锂的制备方法”发明专利
（专利号：ZL200710050050.0）、“电池级单水氢氧化锂的制备方法”发明专利
（专利号：ZL200710051016.5）向国家知识产权局专利复审委员会提出了无效宣
告请求并获受理。截至本招股说明书签署日，公司上述两项专利权仍然有效。由
于海门容汇通用锂业有限公司提出了专利权无效请求，该两项专利处于无效审查
程序中，该两项专利所载明的生产技术是否能够继续获得专利权保护存在一定的
不确定因素。
（七）税收优惠占净利润的比例较高的风险
报告期内，本公司主要享受西部大开发企业所得税优惠政策。经测算， 2007
年度、2008年度、2009年度和2010年1-6月分别减免企业所得税1,343.35万元、
475.38万元、398.57万元和193.72万元；此外，本公司2007年、2008年享受国产
设备投资抵免所得税金额分别为282.62万元、453.44万元，2009年享受环境保护
专用设备抵免所得税39.21万元。报告期内上述各项税收优惠合计占同期净利润
的比例分别为25.64%、21.23%、12.00%和10.18%。
根据国家税务总局《关于停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税政
策问题的通知》（国税发〔2008〕52号），国产设备投资抵免所得税政策停止执
行，公司新增国产设备不再享有抵免政策。
如果西部大开发企业所得税优惠政策发生变化或公司高新技术企业资格不
能通过复审导致公司不能享受所得税优惠政策，将可能影响发行人的经营业绩。
（八）经营业绩波动的风险
2007 年度、2008 年度、2009 年和2010 年1-6 月，本公司实现的净利润分
别为6,342.48 万元、4,375.74 万元、3,647.95 万元和1,902.64 万元。受市场四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书
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竞争加剧、宏观经济波动及金融危机的影响，公司2008 年及2009 年业绩同比均
出现一定幅度的下降，降幅分别为31.01%和16.63%；2010 年1-6 月净利润较2009
年1-6 月增长14.84%。如果市场竞争持续加剧、金融危机的影响持续深化、下
游产业不能持续复苏，将影响本公司经营业绩的回暖。四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书
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目 录
第一节 释 义 .................................................... 10
第二节 概览 ..................................................... 13
一、发行人简介 ............................................................ 13
二、发行人控股股东及实际控制人简介 ........................................ 14
三、主要财务数据 .......................................................... 1
