股票代码：002184 股票简称：海得控制
上海海得控制系统股份有限公司A首次公开发行股股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司
深圳市八卦三路平安大厦
发行股票类型：人民币普通股(A股)
每股面值：1.00元
发行股数：不超过2,800万股
预计发行日期：2007年11月5日拟上市
证券交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：不超过11,000万股发行价格：12.90元
发行市盈率：29.98倍
1、本公司控股股东许泓、郭孟榕、赵大砥、何勤奋、袁国民、方健、陈建兴及其关联人许志汉、劳红为承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
2、袁国民同时承诺：本人持有1,665,296股上海海得控制系统股份有限公司股份，自2006年12月27日起三十六个月内，不转让该部分股份限制流通及自愿锁定承诺股份，也不由本公司回购该部分股份。
3、本公司唯一法人股东景海国际及其他16名自然人股东承诺：自本公司股票上市之日起二十四个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
4、本公司作为股东的董事、监事、高级管理人员同时承诺：自本公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不转让其持有的本公司股份；在任职期间，每年转让的股份不得超过其持有的本公司股份总数的百分之二十五，并且在卖出后六个月内不得再行买入本公司股份，买入后六个月内不得再行卖出本公司股份。保荐人（主承销商） 平安证券有限责任公司签署日期 二○○七年十月八日
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网络（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
重大事项提示一、股东、董事、监事、高级管理人员关于自愿锁股的承诺
1、本公司控股股东许泓、郭孟榕、赵大砥、何勤奋、袁国民、方健、陈建兴及其关联人许志汉、劳红为承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
2、袁国民同时承诺：本人持有1,665,296股上海海得控制系统股份有限公司股份，自2006年12月27日起三十六个月内，不转让该部分股份，也不由也不由上海海得控制系统股份有限公司回购该部分股份。
3、本公司唯一法人股东景海国际及其他16名自然人股东承诺：自本公司股票上市之日起二十四个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
4、本公司作为股东的董事、监事、高级管理人员同时承诺：自本公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不转让其持有的本公司股份；在任职期间，每年转让的股份不得超过其持有的本公司股份总数的百分之二十五，并且在卖出后六个月内不得再行买入本公司股份，买入后六个月内不得再行卖出本公司股份。二、滚存利润的分配安排
根据发行人于2006年12月9日召开的2006年第二次临时股东大会决议，截止2006年12月31日公司滚存利润中的1,640万元由老股东享有，剩余未分配利润及自2007年1月1日起产生的利润由新老股东共享。
公司已分别于2007年5月29日、6月20日、6月28日将1,640万元滚存利润在扣除代扣代缴个人所得税后通过银行转账分配完毕，并取得相关凭证。三、风险因素
（一）采购集中的风险
由于国内工业自动化领域的高端产品主要由跨国公司提供，行业集中度较高，本公司系统集成业务和产品分销业务所需的部分重要器件和装备，以及主要产品或服务的上游设备，如PLC、DCS、变频器、元器件等需向施耐德、欧姆龙、ABB等国外设备制造商或其在国内的合资公司采购，且采购额近年来呈逐步增长态势。公司2007年上半年、2006年、2005年和2004年向前五大供应商的采购金额分别为33,891.11万元、62,240.17万元、48,059.12万元、40,938.25万元，分别占同期采购总额的比例为80.72%、87.89%、86.63%、88.42%，本公司存在采购集中的风险。
（二）固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险
本次募集资金投资项目固定资产投资总额为23,137.10万元，其中建筑工程费7,084.84万元、设备购置费8,501.11万元、安装工程费509.65万元、其他费用7,041.53万元。募集资金到位后，第一年为建设期，自第二年至第六年每年增加折旧费约2,201.23万元，自第七年起每年增加折旧费约376.33万元。本公司存在因为固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
（三）应收帐款发生坏帐的风险
公司2007年6月末、2006年末、2005年末、2004年末应收账款净额分别为13,114.96万元、10,724.79万元、9,095.48万元和6,421.85万元，占流动资产的比例分别为28.69%、29.99%、30.44%和27.32%，占同期总资产的比例分别为27.40%、28.38%、28.56%和25.28%。虽然公司目前应收账款回收情况良好，但由于应收账款数额较大，而且持续增长，如果客户经营状况发生重大不利变化，可能存在发生坏账的风险，进而影响公司未来年度的利润水平。
第一节本次发行概况本次发行的基本情况如下表所示：
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 人民币1.00元
发行数量： 不超过2,800万股
占发行后总股本的比例： 不超过25.45%
每股发行价： 【12.90】元
【29.98】倍（按发行后总股本计算）
发行市盈率：
【22.35】倍（按发行前总股本计算）
【2.50】元（发行前每股净资产）
每股净资产： 【4.97】元（发行后每股净资产,按发行费用初
步预计）
采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购
发行方式：
定价发行相结合的方式
（1）符合资格的询价对象；（2）在深圳证券交
发行对象： 易所开设A股股票账户的自然人、法人（国家
法律、法规禁止购买者除外）
承销方式： 余额包销
预计募集资金总额： 【36,120】万元
预计募集资金净额： 【34,170】万元
发行费用概算： 【1,950】万元
承销费用 【1,085】万元
保荐费用： 【300】万元
审计费用： 【130】万元
律师费用： 【75】万元
路演推介费用: 【220】万元
信息披露费用: 【140】万元
第二节发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称：上海海得控制系统股份有限公司
英文名称：Shanghai Hi-tech Control System Co.，Ltd
注册资本：人民币8,200万元
法定代表人：许泓
成立日期：1994年3月15日
股份公司成立日期：2000年4月26日
注册地址：上海浦东新区东塘路240号
联系地址：上海市宜山路900号科技开发大楼B区17楼
电话：021－54235099
传真：021－54235099
邮编：200233
互联网网址：www.hite.com.cn
电子信箱：chenjx@hite.com.cn
二、历史沿革及改制重组情况（一）设立方式
发行人系经上海市人民政府《关于同意设立上海海得控制系统股份有限公司的批复》（沪府体改审[2000]001号）批准，由上海海得控制系统公司整体改制并由原股东发起设立的股份有限公司。发行人设立时股本总额为1,921.1万股。（二）发起人
本公司设立时，发起人为：许泓、郭孟榕、赵大砥、何勤奋、上海景海国际贸易有限公司、上海海得控制系统股份有限公司职工持股会（筹）。（三）在改制设立前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
在改制设立前，主要发起人拥有的主要资产为持有上海海得控制系统公司股权，无其他对外投资。主要发起人在改制设立前后拥有的主要资产和实际从事的
主要业务未发生变化。
三、本次发行前后的股本结构（以发行2,800万股计算）
发行前（股） 发行后（股）
股东名称 锁定期
持股数量 占总股本比例 持股数量 占总股本比例
许 泓 25,947,470 31.64% 25,947,470 23.59% 36个月
郭孟榕 23,655,897 28.85% 23,655,897 21.51% 36个月
赵大砥 5,724,751 6.98% 5,724,751 5.20% 36个月
何勤奋 5,724,751 6.98% 5,724,751 5.20%
