证券代码：002057 证券简称：中钢天源 公告编号：2026-002
中钢天源股份有限公司
关于重新论证后终止实施部分募投项目及变更募集资金用途的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，
没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中钢天源股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 1 月 9 日召开第八
届董事会审计委员会 2026 年第一次会议、第八届董事会第十一次（临时）会议审议通过了《关于重新论证后终止实施部分募投项目及变更募集资金用途的议案》，具体情况如下：
一、重新论证后终止实施部分募投项目及变更募集资金用途的概述
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准中钢天源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕2578 号）核准，公司向 12 名特定对象非公开发行不超过 170,900,000 股，募集资金总额为950,204,000 元，扣除与发行有关的费用 20,949,796.27 元，实际募集资金净额为 929,254,203.73 元。上述募集资金到账情况已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具大华验字[2021]000153 号《中钢天源股份有限公司非公开发行普通股募集资金实收情况验资报告》。公司对募集资金进行专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订了《募集资金监管协议》。
（二）募集资金使用情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金投资项目及使用情况如下：
单位：万元
序 募集资金 募集资金调 累计投入 投资
号 项目名称 拟投资金 整后投资金 募集资金 进度
额 额 金额
年产 15,000 吨高性能
1 软磁铁氧体材料及器件 41,000.00 23,925.42 - -
建设项目
2 高性能永磁铁氧体绿色 44,700.00 44,700.00 - -
制造生产建设项目
3 检测检验智能化信息化 9,300.00 9,300.00 6,666.05 71.67%
建设项目
4 补充上市公司流动资金 15,000.00 15,000.00 15,000.00 100.00
%
合计 110,000.00 92,925.42 21,666.05 -
（三）重新论证后拟终止实施部分募投项目及变更募集资金用途
公司董事会及管理层结合市场环境变化和公司战略规划，为提高募集资金使用效率，对 2020 年非公开发行的部分募投项目经谨慎研究和分析论证，目前已有较明确的论证结果：对“年产 15,000 吨高性能软磁铁氧体材料及器件建设项目”和“高性能永磁铁氧体绿色制造生产建设项目”两个项目终止实施，拟将未投入的募集资金共计 68,625.42 万元变更投入新项目“年产 3,000 吨高性能钕铁硼建设项目”和“补充上市公司流动资金”。其中“年产 3,000 吨高性能钕铁硼建设项目”使用募集资金 29,908.09 万元，“补充上市公司流动资金”使用募集资金 25,000.00 万元。剩余募集资金及募集资金产生的利息收入及现金管理收益（以募集资金专户剩余金额为准）暂未明确投向，将继续存放于原募集资金专户并按照公司相关管理规定做好募集资金管理。
调整后的募集资金投资安排如下：
单位：万元
序号 调整后项目 调整后拟使用募集资金额
1 年产 3,000 吨高性能钕铁硼建设项目 29,908.09
2 补充上市公司流动资金 25,000.00
3 暂时存放募集资金 13,717.33
合计 68,625.42
本次重新论证后终止实施部分募投项目及变更募集资金用途的事项不构成关联交易，已经公司第八届董事会第十一次（临时）会议审议通过，授权公司管理层办理与本次变更募投项目相关的事宜，包括但不限于确定募集资金开户银行并签署相关协议及文件等，并同意将该事项提交公司股东会审议。
二、终止实施部分募投项目及变更募集资金用途的原因
（一）终止实施部分募投项目原因
由于市场竞争加剧，原募投项目无法实现预期效益，继续投资实施将降低上市公司盈利能力，在公司 2020 年 10 月本次非公开发行股票申请获得中国证监会核准批复后，仍然有大量上市公司纷纷加码投资软磁铁氧体及永磁铁氧体器件项目，加大产品产能，使得磁性材料行业竞争进一步加剧。部分上市公司公告扩产
序 证券简称 首次公告时间 拟投资项目名称 拟投资金额
号
1 龙磁科技 2021 年 6 月 年产 6000 吨高性能软磁铁氧体 0.9 万元
生产线项目
2 横店东磁 2022 年 1 月 年产 1.5 万吨软磁铁氧体项目 5.13 亿元
3 横店东磁 2022 年 1 月 年产 2.2 万吨永磁铁氧体项目 1.24 亿元
4 天和防务 2022 年 3 月 无线通讯专用微波旋磁铁氧体 5 亿元
及介质陶瓷材料项目
在磁性材料市场产能大幅提升背景下，公司原募投项目产品订单不足，难以覆盖投资达产后的固定成本分摊。此外，受到新能源汽车、家电、消费电子等行业降本的环境影响，下游客户压降上游企业产品销售价格，公司磁性材料产品毛利率也受到影响，盈利空间被挤压。
综合考虑原募投项目产品订单、原材料价格波动、产品毛利率降低等因素影响，继续投资建设原募投项目会使公司固定资产折旧增加、盈利能力减弱，对上市公司盈利水平造成较大影响。
（二）变更募集资金用途部分用于永久补充流动资金可降低公司财务费用，提升整体经营效益。本次变更募集资金拟补充流动资金 2.50 亿元，按照目前银行一年期贷款市场报价利率（LPR）3.00%测算，预计每年可为公司减少潜在利息支出 750.00 万元，从而提高募集资金使用效率，降低财务费用，提升公司经营业绩，符合公司和全体股东的利益。
三、新项目的基本情况和投资计划
（一）基本情况
1. 项目名称：年产 3,000 吨高性能钕铁硼建设项目
2. 实施主体：中钢天源股份有限公司
3. 项目拟投资总金额：38,671.57 万元
4. 项目建设周期：3 年，项目分 2 期实施。
5.项目建设地点：安徽省马鞍山市雨山经济开发区霍里山大道南段 9 号中钢天源产业园
6.项目建设内容：年产 3,000 吨高性能钕铁硼建设项目建设，总建筑面积为30,950 平方米
7.项目占地面积：100 亩
8.资金使用计划：项目计划投资总金额预计 38,671.57 万元，其中拟使用募集资金 29,908.09 万元，不足部分以公司自筹资金投入。具体构成如下：
序号 名称 投资金额（万元） 投资比例
1 建设投资 32,730.42 84.64%
2 铺底流动资金 5,941.15 15.36%
3 项目总投资 38,671.57 100.00%
（二）项目可行性分析
1.项目建设是服务国家战略、契合地方规划、驱动企业发展的必要之举
（1）项目建设符合国家产业政策发展规划
磁性材料作为重要的基础功能材料，在众多领域中发挥着不可或缺的作用。近年来，为鼓励磁性材料行业发展，国家相继出台一系列产业政策。2023 年，发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2024 年本）》，将“稀土永磁材料在风力发电机中应用”“关键电机：高效永磁同步电机，大转矩永磁直驱电机，高速直驱永磁电机，低速直驱永磁电机，同步磁阻电机，超导电机”等列为鼓励类产业。2023 年，工信部颁布的《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024 年版）》，将“高性能钕铁硼永磁体”列为关键战略材料。2023 年，国家统计局颁布的《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，将“烧结钕铁硼磁体”列为战略性新兴产业。2022 年，工信部等六部门颁布的《工业能效提升行动计划》，指出“要加快高性能电磁线、稀土永磁、高磁感低损耗冷轧硅钢片等关键材料创新升级。”2021 年，工信部等三部委联合发布《“十四五”原材料工业发展规划》，将“离子吸附型稀土矿绿色高效开采、高性能稀土永磁材料选区精准渗透”等技术列为技术创新重点方向，并提出“加强新能源汽车驱动电机用稀土永磁材料上下游合作机制，培育一批具有生态主导力和核心竞争力的产业链领航企业”。因此，项目建设符合国家产业政策发展规划，具有必要性。
（2）项目建设符合马鞍山市稀土产业投资规划
马鞍山高度重视磁性材料产业高质量发展，近年来，《安徽省新材料产业发展规划（2018—2025 年）》《马鞍山市“十四五”电子材料（磁性材料）产业发展规划》等文件相继出台，将马鞍山列为高端金属新材料产业基地，并明确将高性能磁性材料及器件作为发展重点，为马鞍山磁性材料产业高质量发展指明了方向。
本项目通过利用现有部分土地及厂房并新建部分厂房，购置先进生产设备，并以晶界扩散技术产业化与无重稀土磁体研发为核心技术驱动，以高 Ce 磁体工艺和晶粒细化前沿技术为战略储备，进行高性能钕铁硼永磁材料的生产。项目的实施符合马鞍山市关于完善稀土产业链条、突破关键技术、培育产业集群的产业规划目标，对于显著提升马鞍山市高性能钕铁硼永磁材料的生产能力、满足下游市场需求具有积极意义。
（3）项目建设是顺应公司发展战略的重要举措
公司深耕稀土永磁材料制造领域，凭借多年的生产经验及技术积累，产品性能处于行业较高水平。在永磁材料行业国家产业政策利好与下游需求增加的背景下，公司紧抓行业发展机遇，进行本项目的建设。随着本项目的投产，公司产业规模及技术实力将不断提升，行业竞争力将显著增强。
本项目既能快速响应智能家居、智慧物流、低空经济、永磁大功率电机等下游领域对高性能钕铁硼材料日益增长的需求，又能依托央企资源整合能力持续优化供应链体系，进一步放大采购成本与制造成本的双重优势。通过本项目的
