泰金新能:泰金新能首次公开发行股票科创板上市公告书

股票简称：泰金新能                                股票代码：688813
  西安泰金新能科技股份有限公司

  Xi'an Taijin New Energy & Materials Sci-Tech Co.,Ltd.

 （西安经济技术开发区泾渭工业园西金路西段 15 号） 首次公开发行股票科创板上市公告书
                保荐人（主承销商）

                    （北京市朝阳区安立路66号4号楼）

              二〇二六年三月三十日


西安泰金新能科技股份有限公司                                        上市公告书

                      特别提示

  西安泰金新能科技股份有限公司（以下简称“泰金新能”、“发行人”、“公
司” 或“本公司”）股票将于 2026 年 3 月 31 日在上海证券交易所科创板上市。
  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


西安泰金新能科技股份有限公司                                        上市公告书

              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。

  本上市公告书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
二、风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的

西安泰金新能科技股份有限公司                                        上市公告书

前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
（二）流通股数量较少

  上市初期，原始股股东的股份锁定期主要为 36 个月或 12 个月，保荐人相
关子公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起 24 个月，员工资管计划本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 36 个月，其他参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期为 12 个月，网下投资者最终获配股份数量的10%限售期为 6 个月。除上述锁定之外，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人，以及持股高级管理人员亦自愿出具延长锁定的承诺，详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、相关承诺事项”之“（一）关于股份锁定、持股及减持意向的承诺”相关内容。

  本公司发行后公司总股本为 16,000.00 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股为 3,007.6976 万股，占发行后总股本的比例为 18.80%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）与行业可比上市公司估值水平比较

  根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为专用设备
制造业（C35），截至 2026 年 3 月 17 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的专
用设备制造业（C35）最近一个月平均静态市盈率为 43.33倍。

  主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

                                                          对应 2024  对应 2024
                        T-3 日股  2024 年扣  2024 年扣  年的静态市  年的静态
 证券代码  证券简称  票收盘价  非前 EPS  非后 EPS    盈率      市盈率

                      （元/股）  （元/股）  （元/股）  （扣非前）  （扣非

                                                                        后）

 603800.SH  洪田股份      37.81      0.5625      0.3737      67.22    101.18

 688700.SH  东威科技      50.80      0.2321      0.2060      218.83    246.65

 688006.SH  杭可科技      27.00      0.5406      0.5150      49.95      52.43

 688499.SH    利元亨      54.20    -6.1882    -6.1748          -          -

 300619.SZ    金银河      41.81    -0.4639    -0.5278          -          -

 920152.BJ  昆工科技      19.04    -0.2987    -0.3235          -          -


西安泰金新能科技股份有限公司                                        上市公告书

                                                          对应 2024  对应 2024
                        T-3 日股  2024 年扣  2024 年扣  年的静态市  年的静态
 证券代码  证券简称  票收盘价  非前 EPS  非后 EPS    盈率      市盈率

                      （元/股）  （元/股）  （元/股）  （扣非前）  （扣非

                                                                        后）

 832850.NQ  大泽电极      1.84      0.4703      0.4554        3.91      4.04

                        均值                                58.58      76.81

  数据来源：Wind 资讯，数据截至 2026 年 3月 17 日（T-3 日）。

  注 1：2024 年扣非前/后 EPS 计算口径：2024 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司
净利润/T-3 日（2026年 3月 17 日）总股本；

  注 2：《招股意向书》披露的可比公司中，西安航天动力机械有限公司、上海昭晟、迪诺拉（苏州）、马赫内托（苏州）、深圳中傲新瓷科技有限公司未上市，因此未纳入可比公司估值对比；

  注 3：利元亨、金银河、昆工科技 2024 年扣非前后的归母净利润均为负，故计算市盈
率均值时予以剔除；

  注 4：可比公司市盈率算术平均值计算时剔除异常值东威科技、大泽电极；

  注 5：以上数字计算如有差异为四舍五入造成。

  公司本次发行价格为 26.28 元/股，对应的市盈率为：

  1、16.14 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
  2、17.20 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
  3、21.52 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
  4、22.94 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
  本次发行价格 26.28 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 22.94 倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人(主承销商)提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波

西安泰金新能科技股份有限公司                                        上市公告书

动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别事项提示

  本公司提醒投资者认真阅读招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”和“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注其中的以下事项：
（一）特别风险因素

    1、下游铜箔行业周期性波动变化，导致公司经营业绩下滑的风险

  2022-2025 年，公司电解成套装备新签订单金额（不含税）分别为
262,956.12 万元、168,967.61 万元、15,582.14 万元和 116,725.85 万元，2024 年，
锂电铜箔企业扩产速度放缓，锂电铜箔行业进入周期性调整阶段，导致公司电解铜箔装备的新签订单下降较多。另一方面，报告期内，公司设备类产品在取得验收单时确认收入，公司收入确认政策一贯执行，由于受 2024 年锂电铜箔行业周期性调整影响，下游铜箔企业项目投产有所放缓、开工率不足，或铜箔企业建设计划变化，导致对公司设备验收周期拉长，公司电解成套装备收入确认时间有所延迟。2022-2023 年，公司设备的平均验收周期在 7-12 个月左右；2024年，公司部分项目验收周期延长至超过 1 年。

  2022-2025 年，公司营业收入分别为 100,457.95 万元、166,942.45 万元、
219,387.52 万元和 239,488.67 万元（审阅数），2024 年营业收入较上年同比增长
31.42%，20