宁波健信超导科技股份有限公司

        首次公开发行股票并在科创板上市

              投资风险特别公告

          保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司

    宁波健信超导科技股份有限公司（以下简称“健信超导”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕2477 号）。

  广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发行的保荐人（主承销商）。

  经发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 4,192.00 万股，
全部为公开发行新股。本次网上发行与网下发行将于 2025 年 12 月 15 日（T 日）
分别通过上交所交易系统和上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。

  发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

  本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。本次发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价及网下申购均通过上交所互联网交易平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
  本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）、投资者资质以及市场情况后综合确定，主要包括：

  （1）广发乾和投资有限公司（参与科创板跟投的保荐人相关子公司，以下
简称“广发乾和”）；

  （2）广发原驰 健信超导战略配售 1 号集合资产管理计划（发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，以下简称“健信超导战略配售 1 号资管计划”）。

  （3）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。

  （4）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。

  2、发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。

  3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《宁波健信超导科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，经协商一致，将拟申购价格高于 19.00 元/股（不含 19.00 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 19.00 元/股的配售对象中，拟申购数量低于 1,100 万股的配售对象全部剔
除；拟申购价格为 19.00 元/股，拟申购数量为 1,100 万股的，申报时间晚于 2025
年 12 月 10 日 13:52:15:265 的配售对象全部剔除，拟申购价格为 19.00 元/股，拟
申购数量为 1,100 万股的，申报时间均为 2025 年 12 月 10 日 13:52:15:265 的配
售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除26个配售对象。以上共计剔除 248 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 259,630万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 8,682,730 万股的 2.9902%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

  4、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 18.58 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

  投资者请按此价格在 2025 年 12 月 15 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为09:30-11:30，13:00-15:00。


  5、本次发行价格 18.58 元/股对应的市盈率为：

  （1）41.88 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）46.48 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）55.85 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （4）61.97 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  6、敬请投资者关注以下情况，并据此判断本次发行定价的合理性。

  （1）本次发行价格为 18.58 元/股，不超过剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值 18.8590 元/股。

  提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《宁波健信超导科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
 （2）根据中国证监会《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业
为专用设备制造业（C35），截至 2025 年 12 月 10 日（T-3 日），中证指数有限公
司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 37.19 倍。

  截至 2025 年 12 月 10 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的可比上市公司
市盈率水平具体情况如下：


                          T-3 日股  2024 年              对应 2024    对应 2024
                          票收盘价  扣非前  2024 年扣  年的静态市  年的静态市
 证券代码    证券简称      （元/    EPS    非后 EPS  盈率（扣非  盈率（扣非
                            股）    （元/  （元/股）    前）        后）

                                      股）

 GEHC.O        GE          83.03    4.3752    4.3752        18.98        18.98
          HEALTHCARE

 SHL.DF      SIEMENS        43.75    1.7405    1.7405        25.14        25.14
          HEALTHINEERS

 PHG.N      飞利浦        26.81  -0.8582    -0.8582          -            -

600055.SH    万东医疗        15.87    0.2238    0.2026        70.91        78.33

688271.SH    联影医疗      129.79    1.5311    1.2259        84.77      105.87

920300.BJ    辰光医疗        13.86  -0.7094    -0.7966          -            -

688301.SH    奕瑞科技      100.50    2.2003    2.0743        45.68        48.45

688607.SH    康众医疗        34.59    0.2003    0.0674      172.69      513.20

    均值（剔除极值）          -        -        -            65.22        77.16

    数据来源：Wind 资讯，数据截至 2025 年 12 月 10 日（T-3 日）。

    注 1：《招股意向书》披露的可比公司中，东软医疗、深圳安科未上市，万东医疗不涉
 及超导磁体自产，业务方面与公司存在一定区别，因此未纳入可比公司估值对比。

    注 2：GE 医疗（证券简称：GEHEALTHCARE）和飞利浦为美股上市公司（其中，飞
 利浦为多地上市公司，为简化起见，上表仅列示美股相关指标情况），上述表格内对应各指 标均以美元计价；西门子医疗（证券简称：SIEMENSHEALTHINEERS）为德国上市公司（财
 报周期为截止 2024 年 9 月 30 日前 12 个月），对应各指标均以欧元计价，截至北京时间 T-
 3 日收盘。考虑到海外市场定价因素、估值体系等方面的不同，因此未将前述境外公司纳入 可比公司估值对比。

    注 3：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。

    注 4：2024 年扣非前/后 EPS=2024 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东净利润
 /T-3 日（2025 年 12 月 10 日）总股本。

    注 5：可比公司市盈率算术平均值计算剔除极值辰光医疗、康众医疗，为纳入估值对比
 的联影医疗、奕瑞科技对应指标均值。

    本次发行价格 18.58 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
 的摊薄后市盈率为 61.97 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近 一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2024 年扣除非经常性损益前后孰 低的静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的 风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定 价的合理性，理性做出投资。


  （3）提请投资者关注，本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的网下投资者数量为 257 家，管理的配售对象个数为 7,845 个，对应的有效拟申购数量总和为 8,405,390 万股，为战略配售回拨前网下初始发行规模的 3,580.49倍。

  （4）《宁波健信超导科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为 77,500.00万元，本次发行价格 18.58 元/股对应融资规模为 77,887.36 万元，高于前述募集资金需求金额。

  （5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参