中微半导:关于公司签订对外投资意向协议的公告

 证券代码：688380        证券简称：中微半导        公告编号：2026-016

          中微半导体（深圳）股份有限公司

        关于公司签订对外投资意向协议的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

    重要内容提示：
   投资目标公司名称：珠海博雅科技股份有限公司（以下简称“珠海博雅”或
  “目标公司”）。
   投资金额：中微半导体（深圳）股份有限公司（简称“中微半导”或“公司”
  ）拟使用自有资金 16,000.00 万元向珠海博雅增资，交易完成后公司将持有
  珠海博雅 20.00% 的股份。
   本次投资已经公司第三届董事会第八次会议审议通过，根据《上海证券交易
  所科创板股票上市规则》《公司章程》等规定，本次投资事项无需提交股东
  会审议。
   本次投资不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规
  定的重大资产重组。
   相关风险提示：

    1.本投资仅签订投资意向，有关本投资意向协议的增资议案于2026年3月20 日经目标公司董事会审议通过，但尚需提交目标公司股东会审议。公司依据股东 会决议签订正式增资协议后，方能办理入股交割事宜，本投资可能面临无法交割 的风险。

  2.目标公司2023-2025年三年营收仅为1.80亿元、1.70亿元、1.97亿元，毛利率分别是 -14.24%、4.10%、12.39%，规模较小，毛利率均低于行业平均水平，且连续三年处于亏损状态，后续如不能通过自身经营发展或外部融资持续获取资金支持，可能面临持续经营的风险。

  敬请广大投资者注意投资风险。
   本次投资不会对公司财务状况和生产经营产生重大影响。


    一、对外投资概述

    （一）对外投资的基本情况

  基于战略规划考虑与公司加速存储芯片业务发展需要，公司拟使用自有资金16,000.00万元向珠海博雅进行增资，认购珠海博雅12,500,000.00元的新增注册资本，其余147,500,000.00元计入资本公积。本次交易完成后公司持有珠海博雅 20.00% 的股份，珠海博雅将成为公司的参股公司。

    （二）对外投资的决策和审批程序

    2026 年3 月 20 日，公司召开第三届董事会战略委员会2026年第一次会
 议和第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司对外投资的议案》，决 定公司使用自有资金16,000.00万元增资入股珠海博雅，投后获得珠海博雅 20.00%的股份。公司董事会授权公司管理层全权负责本次投资事项的具体实 施及日常事务管理并签署相关文件。

    本次对外投资事项无需提交股东会审议通过，亦不需要有关部门批准。

    （三）本次投资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组 管理办法》规定的重大资产重组。

    二、目标公司基本情况

    （一）投资目标公司概况

  珠海博雅是一家由海归博士参与创建成立的芯片设计公司，成立于2014年，是专注于NOR Flash 等存储芯片研发设计的国家高新技术企业、国家专精特新小巨人企业、广东省博士工作站、广东省工程中心、广东省工业设计中心。

  创始人DI LI ，美国国籍，拥有中国永久居留权，北京大学物理系学士，美国德克萨斯大学电子工程专业博士。DI LI 博士为“国家重大人才工程入选者”、“广东省重大人才工程入选者”、“珠海市一类高层次人才”、“珠海市创新创业团队带头人”，历任 Micron Technology, Inc.（美国美光公司）器件工程师、高级工程师、闪型存储器仿真项目主管，Spansion（美国飞索半导体）高级研究员，广东博观董事长、总经理。2014 年 12 月创办珠海博雅，任董事长、实控人、核心技术人员至今，系闪存技术资深专家。

  除DI LI 博士以外，珠海博雅核心技术人员还包括董事、副总经理张登军（同济大学硕士，高级工程师）、副总经理余作欢（浙江大学学士）、资深科学家刘大海（北京大学物理系学士，美国威斯康星大学电子工程专业硕士）、研发总监安友伟（重庆邮电大学电路与系统硕士）等，均拥有10年以上闪存芯
片设计、量产、推广经历。公司目前拥有员工118人，其中研发人员75人，占
比63.56%。

  珠海博雅同时在ETOX、SONOS两种不同的NOR Flash工艺结构上进行研发、设计，产品在65、55、50、40纳米制程量产，覆盖512Kb-2Gb全容量、多品类，具有高速、低功耗、高可靠，宽温/宽电压，完全兼容国际品牌，性价比突出
的优势，广泛应用于消费电子、工业控制、通信设备、汽车电子等领域，主要用于存储启动代码和固件，其代表客户有瑞萨、涂鸦、力合微等。

  2023-2025年，珠海博雅的产品出货量分别是6.92亿颗、6.02亿颗、4.34亿颗，对应营业收入分别为1.80亿元、1.70亿元、1.97亿元，毛利率分别是 -14.24%、4.10%、12.39%，处于持续亏损之中；公司经营性现金流分别为-6,493万元、-4,678万元、-3,097万元，筹资活动现金流分别为1,662万元、5,219万元、2,025万元，主要靠融资维持经营；公司现金储备持续下滑，营运压力较大。不过，公司产品结构持续改善，成熟制程占比下降、先进制程占比提升，55nm/65nm产品占比从93.7%下降至58.7%，50nm产品占比从6.3%提升至35.9%，40nm产品2025年开始出货，产品结构向高端迁移；大容量产品突破，1Gb大容量产品成功导入市场，单价和毛利率更高；库存结构得到改善，高价库存逐步出清，毛利率逐年从-14.24%、4.10%，提升至12.39%。

  2026年，随着存储芯片市场的回暖，截至本公告之日，公司营收大幅增长，毛利率快速提升。预计公司获得足够营运资金后，将进入快速增长期，出货数量、营收规模、毛利率有望继续攀升，实现扭亏为盈。

    （二）目标公司基本情况

    1.目标公司基本信息

                  企业名称                  珠海博雅科技股份有限公司

 统一社会信用代码                    914404003247554698

 成立日期                            2014/12/02

 注册地址                            珠海市软件园路1号会展中心1#十三层2单元、十五
                                      层

 法定代表人                          赵锐

 注册资本                              5000万元

                                      一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术
                                      交流、技术转让、技术推广；集成电路设计、制造
                                      、销售；集成电路芯片设计及服务、制造、销售；
                                      电子元器件制造、批发、零售；软件开发、销售、
 经营范围                              软件外包服务；技术进出口、货物进出口；信息技
                                      术咨询服务、国内贸易代理；半导体器件专用设备

                                        制造、销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业

                                        执照依法自主开展经营活动）

      2.目标公司最近一年又一期的财务数据：

                                                            单位：万元

          项目                2025 年 12 月 31 日              2024 年 12 月 31 日

  资产总额                      25,419.52                      22,614.25

  负债总额                      13,732.43                      10,762.73

  所有者权益                    11,687.09                      11,851.52

                                  2025 年度                      2024 年度

  营业收入                      19,690.2                        17,013.03

  净利润                        -714.56                        -4,794.88

  扣除非经常性损益后            -4,392.11                        -5,813.37

  的净利润

      注：财务数据未经审计。

    3. 投资前后目标公司股权结构

                                      本轮增资前            本轮增资后

序号  股东（发起人）名称或姓名  认购股份份数（ 股份比例 认购股份份  股份比例
                                    股）      （%）    数（股）    （%）

 1            DI LI                16,923,523    33.85 16,923,523    27.08

 2  珠海横琴博济科技合伙企业（      6,167,716    12.34  6,167,716      9.87
            有限合伙）

 3  珠海横琴沣尚投资企业（有限      5,333,343    10.67  5,333,343      8.53
              合伙）

 4  井冈山小暑股权投资合伙企业      4,125,805    8.25  4,125,805      6.60
            （有限合伙）

 5  珠海横琴抱一投资管理中心（      2,323,812    4.65  2,323,812      3.72
            有限合伙）

 6  上海华虹挚芯电子科技有限公      1,722,704    3.45  1,722,704      2.76
                司

 7  珠海颐合咨询服务有限公司      1,626,460    3.25  1,626,460      2.60

 8  井冈山立秋股权投资合伙企业      1,428,571    2.86  1,428,571      2.29
            （有限合伙）

    广东省半导体及集成电路产业

 9  投资基金合伙企业（有限合伙      1,309,523    2.62  1,309,523      2.10
                ）

 10  珠海力合高新创