红塔证券:红塔证券股份有限公司2025年度股东会会议文件
红塔证券股份有限公司
2025 年度股东会
会议文件
红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司
2026 年 4 月
目 录
股东会会议议程......1
股东会会议须知......2
议案 1：关于审议公司 2025 年度董事会工作报告的议案......3
议案 2：关于审议公司 2025 年度独立董事述职报告的议案......12
议案 3：关于审议公司 2025 年度利润分配方案及授权董事会决定 2026 年中期利
润分配的议案......35
议案 4：关于预计公司 2026 年度日常关联交易的议案......38
议案 5：关于审议公司 2026 年度债务融资计划及授权方案的议案......49
议案 6：关于实施公司 2026 年度债务融资可能涉及关联交易的议案......52
议案 7：关于审议公司未来三年（2026-2028 年）股东回报规划的议案......53
非表决事项 1：2025 年度董事履职情况专项说明...... 58
非表决事项 2：2025 年度高级管理人员履职情况专项说明......61
股东会会议议程
现场会议时间：2026 年 4 月 21 日（星期二）9:30
现场会议地点：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 16 楼会议室
会议召集人：红塔证券股份有限公司董事会
会议主持人：董事长景峰
一、主持人宣布现场会议开始
二、主持人宣布出席现场会议的股东人数、代表股份数
三、主持人介绍现场参会人员、列席人员
四、推举现场计票人、监票人
五、审议议案
序号 议案名称 是否为特别
决议事项
1 关于审议公司 2025 年度董事会工作报告的议案 否
2 关于审议公司 2025 年度独立董事述职报告的议案 否
3 关于审议公司2025年度利润分配方案及授权董事会决定 否
2026 年中期利润分配的议案
4 关于预计公司 2026 年度日常关联交易的议案 否
5 关于审议公司2026年度债务融资计划及授权方案的议案 是
6 关于实施公司2026年度债务融资可能涉及关联交易的议 否
案
7 关于审议公司未来三年（2026-2028 年）股东回报规划的 否
议案
8 2025 年度董事履职情况专项说明 非表决事项
9 2025 年度高级管理人员履职情况专项说明 非表决事项
六、股东发言及公司董事、高级管理人员回答股东提问
七、投票表决
八、会场休息（统计投票表决结果）
九、计票人、监票人代表宣布会议现场表决结果
十、律师宣布法律意见书
十一、主持人宣布会议结束
股东会会议须知
为维护股东的合法权益，确保红塔证券股份有限公司（以下简称“公司”）股东会（以下简称“本次会议”）的正常秩序和议事效率，根据《公司法》《证券法》等法律法规和《红塔证券股份有限公司章程》《红塔证券股份有限公司股东会议事规则》等规定，现就会议须知通知如下：
一、本次会议期间，全体参会人员应维护股东的合法权益、确保会议的正常秩序和议事效率，自觉履行法定义务。
二、为保证本次会议的严肃性和正常秩序，除出席现场会议的股东及股东代理人（以下简称“股东”）、董事、高级管理人员、公司聘请的律师及公司董事会认可的人员以外，公司有权依法拒绝其他人士入场。对于干扰会议秩序、寻衅滋事和侵犯股东合法权益的行为，公司有权予以制止并报告有关部门查处。
三、会议设会务组，负责会议的组织工作和处理相关事宜。
四、股东参加股东会议依法享有发言权、质询权、表决权等权利。
五、股东需要在本次会议上发言，应于会议开始前在签到处的“股东发言登记处”登记，并填写“股东发言登记表”。股东发言应简明扼要，每一位股东发言不超过 3 分钟，发言总体时间控制在 15 分钟之内；发言时应当先报告姓名或所代表的股东单位；发言顺序为在“股东发言登记处”登记的先后顺序。由于本次会议时间有限，股东发言由公司按登记统筹安排，公司不能保证在“股东发言登记处”登记的股东均能在本次股东会议上发言。股东发言应围绕本次会议所审议的议案，简明扼要。主持人可安排公司董事和高级管理人员等回答股东提问。
六、本次会议的现场会议采用记名方式投票表决。股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。出席本次会议的股东，应当对提交表决的提案发表以下意见之一：同意、反对或弃权。股东在投票表决时，未填、错填、字迹无法辨认的表决票或未投的表决票均视为投票人放弃表决权利，其所持股份数的表决结果计为“弃权”。
七、本次会议由律师与股东代表共同负责计票、监票工作。
议案一
关于审议公司 2025 年度董事会工作报告的议案
各位股东：
根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，现将《红塔证券股份有限公司2025 年度董事会工作报告》提交股东会审议。
本议案已经公司第八届董事会第八次会议审议通过。
此议案，请予审议。
附件：红塔证券股份有限公司 2025 年度董事会工作报告
2026 年 4 月 21 日
议案一附件
红塔证券股份有限公司 2025 年度董事会工作报告
2025 年是我国“十四五”规划的收官之年，也是我国资本市场量质齐升的关键之年。面对地缘政治冲突延宕起伏、国际经贸环境急剧变化等一系列突发性超预期风险挑战，以习近平同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民，勠力同心、奋力拼搏，我国经济顶压前行、向新向优发展，现代化产业体系建设持续推进，改革开放迈出新步伐，重点领域风险化解取得积极进展，民生保障更加有力，第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局。
报告期内，公司董事会坚决贯彻党中央、国务院关于资本市场的决策部署，全面落实监管机构的工作要求，团结带领全体干部员工，坚持稳中求进工作总基调，锚定差异化、特色化建设目标，聚焦主责主业，深化改革创新，强化风险防控，全力推动公司各项业务稳健发展。全体董事坚持对公司负责、对全体股东负责的态度，勤勉尽责，科学决策，保障公司规范运行，切实维护公司和全体股东的利益。现将 2025 年度董事会工作情况汇报如下：
一、2025 年度经营情况
截至2025年12月31日，公司并表总资产619.71亿元，较上年末增长4.91%；归属于母公司股东的权益 252.31 亿元，较上年末增长 3.32%。报告期内，公司实现营业收入 24.34 亿元，同比增长 37.76%；归属于母公司股东的净利润 12.14亿元，同比增长 58.84%。
二、2025 年度董事会重点工作
2025 年，公司董事会共计召开 9 次会议，审议并通过议案 89 项，审阅非表
决事项 9 项。董事会召集股东大会 6 次，共向股东大会提交议案 27 项及非表决
事项 3 项。董事会下设的 4 个专门委员会共召开 19 次会议，审议或听取议案 66
项，其中发展战略与 ESG 委员会 3 次，提名及薪酬委员会 5 次，审计委员会 8
次，风险控制委员会 3 次。独立董事专门会议共召开 3 次会议，审议或听取议案16 项。2025 年，公司董事会凭借深厚的履职经验以及在 ESG 治理理念上的卓越
实践，成功获评“2025 年上市公司董事会优秀实践案例”“2025 年上市公司可持续发展优秀实践案例”，得到了监管部门与协会的高度肯定。
（一）重塑治理架构,完成监事会改革与董事会换届
公司董事会始终将完善公司治理现代化建设放在极其重要的位置，坚持“两个一以贯之”，遵循治理规律，立足公司实际，确保各治理主体定位清晰作用充分，推动公司治理水平迈上新台阶。
一是平稳完成治理结构改革，内部监督体系更趋完善。公司严格贯彻新《公司法》及监管要求，依法合规、系统谋划、周密组织，推动监事会改革工作全面落地、取得实效，在 2026 年监管过渡期截止前，顺利完成监事会改革，由董事会审计委员会依法承接原监事会职权。改革完成后，监督关口更加前移，董事会决策效能和风险防控能力持续增强，为国有资本保值增值筑牢防线。
二是优化董事会构成，提升专业决策与风险监督效能。2025 年，依据相关法律法规及《公司章程》规定，公司有序完成董事换届工作，同步对董事会构成进行战略性优化，根据监管要求及管理实际，重点增补了具备深厚会计、审计背景的董事进入董事会，董事会的专业知识结构更加适配券商强监管的业务特性，决策科学性与风险监督能力得到实质性增强。
三是系统性完善制度体系，筑牢合规经营的制度底座。公司围绕治理结构的重大变革，以公司章程修订为核心，全面修订了股东会议事规则、董事会议事规则为代表的治理制度及相关内控管理制度，将改革成果固化为长效机制，确保了改革后的治理体系权责清晰、运行流畅。
（二）践行金融担当，服务实体经济与国家战略
公司董事会全面落实新“国九条”，坚守资本市场工作的政治性、人民性，以做好金融“五篇大文章”为指导，以差异化、特色化服务为抓手，指导公司在支持实体经济、区域发展、普惠金融等领域持续进行探索与实践。
一是用好调查研究“法宝”，凝聚决策共识。为深入了解公司相关业务板块实际运营状况，推动高质量转型，公司董事多次开展实地调研，认真听取了基层意见、建议，以期更全面把握企业实际状况与发展需求。一方面，深入一线分支机构调研，详细了解财富管理经纪业务线经营情况，在夯实监督管理职能的同时进一步掌握一线动态，为公司财富管理业务转型发展提供更有力的支持；另一方
面，积极落实“1+N”政策文件云南辖区重点工作，充分发挥本土券商专业优势，服务云南面向南亚东南亚辐射中心建设、自贸试验区高质量发展及“口岸经济”转型升级，公司董事会专程组织赴云南瑞丽对德宏自贸区咖啡产业及口岸经济进行专题调研，聚焦地区资源禀赋与公司专业服务的契合点、切入点，为董事会科学决策、主动作为提供了第一手决策参考。
二是完成战略检视及中期评估，校准发展方向。公司董事会充分发挥“定战略”的关键作用，持续推动公司战略管理能力建设，加强战略与经营计划、财务预算等工作的联动，落实战略执行闭环体系。2025 年，公司组织召开战略管理领导小组会议两次，审议公司 2024 年度战略检视及整体规划中期评估等报告，对公司战略规划执行情况作阶段性评估，确保决策执行精准务实，不偏离战略目标。
三是做优“差异化、特色化”服务，促高质量发展。公司致力于提升乡村振兴及民营企业金融服务水平，坚定差异化、特色化发展。2025 年，作为主承销商助力南京证券 50 亿元定增项目成功完成，作为联席主承销商助力中泰证券 60亿元定增项目成功完成，充分彰显了公司在大型金融机构再融资项目中的专业实力；完成了云南省在交易所市场的首单乡村振兴公司债券“25 昭通Ⅴ”5 亿元的发行，完成了小康控股、万泽集团等民营企业合计 3
2025 年度股东会
会议文件
红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司
2026 年 4 月
目 录
股东会会议议程......1
股东会会议须知......2
议案 1：关于审议公司 2025 年度董事会工作报告的议案......3
议案 2：关于审议公司 2025 年度独立董事述职报告的议案......12
议案 3：关于审议公司 2025 年度利润分配方案及授权董事会决定 2026 年中期利
润分配的议案......35
议案 4：关于预计公司 2026 年度日常关联交易的议案......38
议案 5：关于审议公司 2026 年度债务融资计划及授权方案的议案......49
议案 6：关于实施公司 2026 年度债务融资可能涉及关联交易的议案......52
议案 7：关于审议公司未来三年（2026-2028 年）股东回报规划的议案......53
非表决事项 1：2025 年度董事履职情况专项说明...... 58
非表决事项 2：2025 年度高级管理人员履职情况专项说明......61
股东会会议议程
现场会议时间：2026 年 4 月 21 日（星期二）9:30
现场会议地点：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 16 楼会议室
会议召集人：红塔证券股份有限公司董事会
会议主持人：董事长景峰
一、主持人宣布现场会议开始
二、主持人宣布出席现场会议的股东人数、代表股份数
三、主持人介绍现场参会人员、列席人员
四、推举现场计票人、监票人
五、审议议案
序号 议案名称 是否为特别
决议事项
1 关于审议公司 2025 年度董事会工作报告的议案 否
2 关于审议公司 2025 年度独立董事述职报告的议案 否
3 关于审议公司2025年度利润分配方案及授权董事会决定 否
2026 年中期利润分配的议案
4 关于预计公司 2026 年度日常关联交易的议案 否
5 关于审议公司2026年度债务融资计划及授权方案的议案 是
6 关于实施公司2026年度债务融资可能涉及关联交易的议 否
案
7 关于审议公司未来三年（2026-2028 年）股东回报规划的 否
议案
8 2025 年度董事履职情况专项说明 非表决事项
9 2025 年度高级管理人员履职情况专项说明 非表决事项
六、股东发言及公司董事、高级管理人员回答股东提问
七、投票表决
八、会场休息（统计投票表决结果）
九、计票人、监票人代表宣布会议现场表决结果
十、律师宣布法律意见书
十一、主持人宣布会议结束
股东会会议须知
为维护股东的合法权益，确保红塔证券股份有限公司（以下简称“公司”）股东会（以下简称“本次会议”）的正常秩序和议事效率，根据《公司法》《证券法》等法律法规和《红塔证券股份有限公司章程》《红塔证券股份有限公司股东会议事规则》等规定，现就会议须知通知如下：
一、本次会议期间，全体参会人员应维护股东的合法权益、确保会议的正常秩序和议事效率，自觉履行法定义务。
二、为保证本次会议的严肃性和正常秩序，除出席现场会议的股东及股东代理人（以下简称“股东”）、董事、高级管理人员、公司聘请的律师及公司董事会认可的人员以外，公司有权依法拒绝其他人士入场。对于干扰会议秩序、寻衅滋事和侵犯股东合法权益的行为，公司有权予以制止并报告有关部门查处。
三、会议设会务组，负责会议的组织工作和处理相关事宜。
四、股东参加股东会议依法享有发言权、质询权、表决权等权利。
五、股东需要在本次会议上发言，应于会议开始前在签到处的“股东发言登记处”登记，并填写“股东发言登记表”。股东发言应简明扼要，每一位股东发言不超过 3 分钟，发言总体时间控制在 15 分钟之内；发言时应当先报告姓名或所代表的股东单位；发言顺序为在“股东发言登记处”登记的先后顺序。由于本次会议时间有限，股东发言由公司按登记统筹安排，公司不能保证在“股东发言登记处”登记的股东均能在本次股东会议上发言。股东发言应围绕本次会议所审议的议案，简明扼要。主持人可安排公司董事和高级管理人员等回答股东提问。
六、本次会议的现场会议采用记名方式投票表决。股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。出席本次会议的股东，应当对提交表决的提案发表以下意见之一：同意、反对或弃权。股东在投票表决时，未填、错填、字迹无法辨认的表决票或未投的表决票均视为投票人放弃表决权利，其所持股份数的表决结果计为“弃权”。
七、本次会议由律师与股东代表共同负责计票、监票工作。
议案一
关于审议公司 2025 年度董事会工作报告的议案
各位股东：
根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，现将《红塔证券股份有限公司2025 年度董事会工作报告》提交股东会审议。
本议案已经公司第八届董事会第八次会议审议通过。
此议案，请予审议。
附件：红塔证券股份有限公司 2025 年度董事会工作报告
2026 年 4 月 21 日
议案一附件
红塔证券股份有限公司 2025 年度董事会工作报告
2025 年是我国“十四五”规划的收官之年，也是我国资本市场量质齐升的关键之年。面对地缘政治冲突延宕起伏、国际经贸环境急剧变化等一系列突发性超预期风险挑战，以习近平同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民，勠力同心、奋力拼搏，我国经济顶压前行、向新向优发展，现代化产业体系建设持续推进，改革开放迈出新步伐，重点领域风险化解取得积极进展，民生保障更加有力，第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局。
报告期内，公司董事会坚决贯彻党中央、国务院关于资本市场的决策部署，全面落实监管机构的工作要求，团结带领全体干部员工，坚持稳中求进工作总基调，锚定差异化、特色化建设目标，聚焦主责主业，深化改革创新，强化风险防控，全力推动公司各项业务稳健发展。全体董事坚持对公司负责、对全体股东负责的态度，勤勉尽责，科学决策，保障公司规范运行，切实维护公司和全体股东的利益。现将 2025 年度董事会工作情况汇报如下：
一、2025 年度经营情况
截至2025年12月31日，公司并表总资产619.71亿元，较上年末增长4.91%；归属于母公司股东的权益 252.31 亿元，较上年末增长 3.32%。报告期内，公司实现营业收入 24.34 亿元，同比增长 37.76%；归属于母公司股东的净利润 12.14亿元，同比增长 58.84%。
二、2025 年度董事会重点工作
2025 年，公司董事会共计召开 9 次会议，审议并通过议案 89 项，审阅非表
决事项 9 项。董事会召集股东大会 6 次，共向股东大会提交议案 27 项及非表决
事项 3 项。董事会下设的 4 个专门委员会共召开 19 次会议，审议或听取议案 66
项，其中发展战略与 ESG 委员会 3 次，提名及薪酬委员会 5 次，审计委员会 8
次，风险控制委员会 3 次。独立董事专门会议共召开 3 次会议，审议或听取议案16 项。2025 年，公司董事会凭借深厚的履职经验以及在 ESG 治理理念上的卓越
实践，成功获评“2025 年上市公司董事会优秀实践案例”“2025 年上市公司可持续发展优秀实践案例”，得到了监管部门与协会的高度肯定。
（一）重塑治理架构,完成监事会改革与董事会换届
公司董事会始终将完善公司治理现代化建设放在极其重要的位置，坚持“两个一以贯之”，遵循治理规律，立足公司实际，确保各治理主体定位清晰作用充分，推动公司治理水平迈上新台阶。
一是平稳完成治理结构改革，内部监督体系更趋完善。公司严格贯彻新《公司法》及监管要求，依法合规、系统谋划、周密组织，推动监事会改革工作全面落地、取得实效，在 2026 年监管过渡期截止前，顺利完成监事会改革，由董事会审计委员会依法承接原监事会职权。改革完成后，监督关口更加前移，董事会决策效能和风险防控能力持续增强，为国有资本保值增值筑牢防线。
二是优化董事会构成，提升专业决策与风险监督效能。2025 年，依据相关法律法规及《公司章程》规定，公司有序完成董事换届工作，同步对董事会构成进行战略性优化，根据监管要求及管理实际，重点增补了具备深厚会计、审计背景的董事进入董事会，董事会的专业知识结构更加适配券商强监管的业务特性，决策科学性与风险监督能力得到实质性增强。
三是系统性完善制度体系，筑牢合规经营的制度底座。公司围绕治理结构的重大变革，以公司章程修订为核心，全面修订了股东会议事规则、董事会议事规则为代表的治理制度及相关内控管理制度，将改革成果固化为长效机制，确保了改革后的治理体系权责清晰、运行流畅。
（二）践行金融担当，服务实体经济与国家战略
公司董事会全面落实新“国九条”，坚守资本市场工作的政治性、人民性，以做好金融“五篇大文章”为指导，以差异化、特色化服务为抓手，指导公司在支持实体经济、区域发展、普惠金融等领域持续进行探索与实践。
一是用好调查研究“法宝”，凝聚决策共识。为深入了解公司相关业务板块实际运营状况，推动高质量转型，公司董事多次开展实地调研，认真听取了基层意见、建议，以期更全面把握企业实际状况与发展需求。一方面，深入一线分支机构调研，详细了解财富管理经纪业务线经营情况，在夯实监督管理职能的同时进一步掌握一线动态，为公司财富管理业务转型发展提供更有力的支持；另一方
面，积极落实“1+N”政策文件云南辖区重点工作，充分发挥本土券商专业优势，服务云南面向南亚东南亚辐射中心建设、自贸试验区高质量发展及“口岸经济”转型升级，公司董事会专程组织赴云南瑞丽对德宏自贸区咖啡产业及口岸经济进行专题调研，聚焦地区资源禀赋与公司专业服务的契合点、切入点，为董事会科学决策、主动作为提供了第一手决策参考。
二是完成战略检视及中期评估，校准发展方向。公司董事会充分发挥“定战略”的关键作用，持续推动公司战略管理能力建设，加强战略与经营计划、财务预算等工作的联动，落实战略执行闭环体系。2025 年，公司组织召开战略管理领导小组会议两次，审议公司 2024 年度战略检视及整体规划中期评估等报告，对公司战略规划执行情况作阶段性评估，确保决策执行精准务实，不偏离战略目标。
三是做优“差异化、特色化”服务，促高质量发展。公司致力于提升乡村振兴及民营企业金融服务水平，坚定差异化、特色化发展。2025 年，作为主承销商助力南京证券 50 亿元定增项目成功完成，作为联席主承销商助力中泰证券 60亿元定增项目成功完成，充分彰显了公司在大型金融机构再融资项目中的专业实力；完成了云南省在交易所市场的首单乡村振兴公司债券“25 昭通Ⅴ”5 亿元的发行，完成了小康控股、万泽集团等民营企业合计 3
本报告信息基于证券交易所公开披露数据提取，由于数据抓取及清洗可能有延迟或偏差，爱金股不对内容准确性做任何保证，仅供参考。