洲际油气:洲际油气股份有限公司关于下属子公司贷款的公告

证券代码：600759            证券简称：洲际油气          公告编号：2026-014 号
            洲际油气股份有限公司

          关于下属子公司贷款的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  重要内容提示：

  1、为公司油气项目的未来开发建设，结合洲际油气股份有限公司（以下简称“洲际油气”或“公司”）的财务、经营现状，公司初步拟定通过下属控股公司马腾石油股份有限公司（以下简称“马腾公司”）、Singapore Oil Loong Pte.Ltd.（以下简称“SGOL”）、中科荷兰能源集团有限公司（以下简称“中科荷兰”）
向 Mercuria Asia Resources Pte. Ltd.（以下简称“摩科瑞”）合计贷款 2.5
亿美元，其中马腾公司、SGOL 项目开发贷款（以下简称“马腾贷款”）1.7 亿美元；中科荷兰、SGOL 项目开发贷款（以下简称“中科荷兰贷款”）0.8 亿美元，借款利率为 10.5%。公司以马腾公司、克山石油股份公司（以下简称“克山公司”）的核心资产为上述贷款提供抵押担保。

  2、摩科瑞融资利率较目前公司在中行哈萨克斯坦分行的融资利率高约 2%，且需要抵押公司核心资产，抵押率较高，在此情况下，公司选择与摩科瑞进行融资合作的其核心原因为：

  本次融资旨在补充运营资金，保障伊拉克核心项目顺利推进、加快产能释放，同时通过“哈萨克斯坦+中东”的多元化布局对冲区域风险，巩固公司的国际油气市场地位，实现长期增长目标。

  上述 2.5 亿美元融资款项一是主要用于归还公司在中行哈萨克斯坦分行剩余贷款，二是用于公司哈萨克斯坦和伊拉克项目的生产运营投资。

  目前公司哈萨克斯坦项目需要资金投入，才能保障项目的稳产，而伊拉克项目前期需要大量资金投入，才能顺利达产，形成公司新的利润来源。

  3、上述融资涉及了抵押担保事项，需经公司股东会审议批准，且由于加上本次担保金额，公司连续 12 个月内累计担保金额超过了最近一期经审计总资产
30%、被担保主体中科荷兰资产负债率超过 70%，根据《上海证券交易所股票上市规则》第 6.1.10 第（四）项及《公司章程》第 47 条的相关规定，需经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。

  重要风险提示：

  1、本次融资涉及公司核心资产抵押，如产生违约，将有可能导致公司的核心资产被处置。

  按照与融资方拟定的协议，拟用公司下属控股公司马腾公司、克山公司的核心资产为本次融资出具担保，融资方主要基于油田项目自身储量和未来产量作为还款来源。应摩科瑞要求，如果融资方发生违约，为了能够最大额度回收资金，所以要求将公司核心资产作为担保。

  抵押物资产明细情况如下：

                                                            单位：元

                                      截至 2025 年 9 月 30 日

          公司名称

                                  总资产              净资产

 中科荷兰能源集团有限公司      5,559,513,757.01    -235,022,714.99

 马腾公司、克山公司合并        7,534,188,821.74    5,656,775,661.05

 Maten Petroleum Trading LLP      2,113,309.90          -59,521.10

 Kozhan Trading LLP              77,323,297.44      55,381,345.19

 Maten Energy LLP                59,986,388.24      28,534,457.11

            合计              13,233,125,574.33    5,505,609,227.26

  注：截至 2025 年 9 月 30 日，洲际油气合并报表总资产为 125.22 亿元、净
资产为 89.23 亿元。上述抵押资产的合计总资产、净资产金额为以各抵押资产的单体报表进行统计，未进行合并抵消，致使该合并总资产金额高于洲际油气的总资产金额。

  若上述贷款不能如期偿还，可能导致公司面临核心资产被处置的风险。

  2、融资协议约定了较为严格的违约条款，在违约情形下，贷款人会采取宣布提前还款、立即还款以及行使相关担保权利的措施。

  融资协议设定了较为严格的“一般承诺”和“违约事件”条款，在发生违反
“一般承诺”和出现“违约事件”的情况下，均被视为违约，贷款人有权根据协议约定采取包括但不限于宣布贷款提前到期、要求立即偿还全部或部分未偿债务以及行使相关担保权利等措施。

  “一般承诺”主要包括：授权文件及许可；遵守法律；消极质押；处置；金融债务；合并、业务变更；税费；制裁、款项用途、反洗钱；收购、合资企业；公平交易基础；备案和印花税；义务的优先受偿权；资产保全；保险；遵守协议；销售合同；运营商变更；经营行为；进一步保证；贷款和信贷；限制性付款；优先要约权及优先购买权；追加贷款额度；未来石油产量；对冲；后续条件；最低承购量；支出；查阅权；外汇合同；新资产的担保；并行债务；公司间贷款协议；资金流量表；洲际油气公司间贷款；废弃负债等。

  “违约事件”主要包括：未付款；财务约定事项及其他义务；虚假陈述；交叉违约；无力偿债；破产程序；判决、债权人程序；非法性及无效性；停止营业；终止交易文件；否认及撤销协议；诉讼；运营商变更；征用；油田石油资产；控制权变更；审计保留意见等。

  就上述“一般承诺”、“违约事件”所涵盖的内容，公司在后续正文中予以详细表述和解释。

  3、公司如出现当期现金回收不足，或是需要资金集中支付情况，有可能导致现金偿付风险。

  本次贷款的还款来源主要依赖于马腾、克山的经营性现金流以及 NK 项目、南巴士拉项目的未来收益。基于伊拉克项目的运营模式和所有项目的资金需求，一是有可能存在当期现金流回收不足；二是若公司多个项目的资金需求集中出现，或者某一个项目的现金流不及预期，可能会对公司整体流动性产生影响，从而导致偿付风险。

  4、公司各项目需要投资资金较大，后续存在投资资金无法到位，从而导致偿付违约风险。

  由于伊拉克项目前期整体投资较大，后续资金保证和顺利达产是偿债的重要保障，因此如项目后续资金无法正常到位，将影响项目的顺利达产，也有可能导致偿债违约。


  5、伊拉克当地如出现政治及经济风险，贷款人有权暂停放款、要求提前还款。

  协议约定如“伊拉克共和国的总体政治或经济形势恶化，或伊拉克共和国发生或涉及伊拉克共和国的战争行为或敌对行动、入侵、武装冲突或外国敌人行为、革命、叛乱、暴动或其威胁。”情形出现后，贷款人有权暂停提款、要求贷款提前偿还等。

  6、违约可能导致的处置风险

  如发生违约，贷款人依法可采取加速到期、动用受控账户资金或处置担保资产等措施，但相关权利的行使以合同约定及法律程序为前提。

  现公司就本次融资的具体事项说明如下：

  一、融资原因

  洲际油气作为一家国际化、专业化的民营油气开采企业，储量规模与持续产能是企业生存发展的核心生命线。鉴于目前哈萨克油气田已经处于开发中后期，未来增长潜力有限，因此洲际油气于 2018 年开始，将战略发展重心聚焦于油气资源丰富的中东地区，寻求未来生产规模和利润的增长，来回报投资者。

  本次融资主要用于 SBIPRO 项目，SBIPRO 项目是一个上游+下油的一体化项
目。项目位于伊拉克南部巴士拉省，距离巴士拉市约 30 公里。上游主要为在产的 Tuba 油田，下游主体为炼油厂，同时配套化肥厂、聚乙烯和聚丙烯化工厂等。
  这类项目前期需投入部分资金用于勘探、钻井及基础设施建设。尽管采用成本回收模式可覆盖后续运营资金，但投产前的资金需求无法仅依靠现有成熟项目的现金流支撑。

  本次融资旨在补充运营资金，保障伊拉克核心项目顺利推进、加快产能释放，同时通过“哈萨克斯坦+中东”的多元化布局对冲区域风险，巩固公司的国际油气市场地位，实现长期增长目标。

  二、公司选择摩科瑞融资的原因及其优势

  摩科瑞作为全球领先的大宗商品贸易商，在中国与众多国企、民企保持着密
切合作关系。摩科瑞是洲际油气的战略合作伙伴之一，双方拟发挥各自优势，由摩科瑞依托资金和专业优势，助力洲际油气的油气资产开发以及全球新业务拓展。
  洲际油气在商谈落实摩科瑞贷款之前，先后接洽过各个大中型贸易商、中资银行、哈萨克当地的银行等，经过对各融资机构贷款条件，贷款结构以及贷款时效性的比较，综合下来：摩科瑞的贷款方案在贷款额度、贷款期限、资金使用等方面最符合洲际油气的实际经营条件，且契合公司最大利益。

  同时与目前马腾公司在中行哈萨克斯坦银行的现有融资条件相比：其抵押资产范围基本一致；融资利率摩科瑞较中行年利率高约 2%左右；融资金额摩科瑞较中行有所增加（现有中行融资余额约为 8800 万美元，摩科瑞为 2.5 亿美元）；融资资金使用更为灵活。

  因此在上述情形下，公司拟引入摩科瑞进行融资合作，该融资将有助于优化公司整体融资结构并提升经营灵活性。

  摩科瑞在同意向公司提供融资的同时，为了保证公司有足够的还款能力，以及为保证违约事项发生时，确保回收现金的安全性和确定性，要求公司沿用原中国银行哈萨克斯坦银行的基本抵押条件，也即要求公司将下属控股公司马腾公司、克山公司的核心资产为本次融资出具担保。

  摩科瑞与公司不存在关联关系。截止 2026 年 2 月 28 日，摩科瑞与公司关联
方 GEOJADE RESOURCES PTE. LTD.（以下简称“GRL 公司”）签署了 6 份原油贸易
合同，目前已经全部执行完成。该贸易合同系 GRL 公司与摩科瑞开展的正常现货贸易业务。在不同交易中，GRL 公司与该等交易对手方可能分别作为供应商或客户。GRL 公司根据下游客户需求向上游供应商采购相关产品，并按照合同约定完成销售与交付。相关交易价格参考市场价格并经双方协商确定，交易具有真实的商业背景和合理的商业目的，符合行业惯例。

  本次融资项目中，除拟签署的两份贷款合同和上述 6 份原油贸易合同外，摩科瑞与公司及其子公司、控股股东和实际控制人、董事、高管等关联方之间不存在其他的签署协议、资金往来、利益安排等情况。

  三、摩科瑞融资利率的合理性


  本次向摩科瑞取得融资，贷款期限为 38 个月至 5 年，利率为 10.5%，对标
国际债券和银团市场的国际独立油气生产商的可比融资案例，本次融资在融资期限和利率水平相比处于相近区间，具有商业合理性。

  根据公开数据信息，哈萨克能源企业通过商品贸易商及国际债券融资，利率普遍在 10%以上；商业银行贷款利率虽较低约为 7.15%-8.4%之间，但存在资金用途限制，且办理时间冗长，无法满足公司使用要求。

  从国际能源行业实践来看，针对油气资源开发及运营的融资利率通常高于一般商业贷款。公开资料显示，部分可比独立油气企业在类似融资期限下的融资成本与本次融资处于相近区间。例如：国际独立油气企业 Kosmos Energy Ltd.于
2026 年发行高级担保债券（Senior Secured Bonds），融资规模约 3.5 亿美元，
期限约 5 年（到期 2031 年），票面利率 11.25%，主要用于债务再融资及补充流
动性。

  因此综合各项因素和融资实践，摩科瑞的融资利率虽比目前中行利率高约2%，但仍具有一定的商业合理性。

  四、公司向摩科瑞