股票代码：300692                                  股票简称：中环环保
    安徽中环环保科技股份有限公司

  AnhuiZhonghuanEnvironmentalProtectionTechnologyCo.,Ltd
  (安徽省合肥市阜阳北路 948 号中正国际广场一幢办 1608 室)

  2025 年度向特定对象发行股票预案

          二〇二五年十二月


                    发行人声明

  本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  本预案按照《公司法》《证券法》《注册管理办法》等要求编制。

  本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次发行引致的投资风险，由投资者自行负责。

  本预案是公司董事会对本次发行的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
  全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的信息披露文件，若对本次交易的信息披露文件存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

  本预案所述事项并不代表审批机关对于本次发行相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待取得公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会注册。


                      特别提示

  本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同的含义。

  1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第四届董事会第十四次会议审议通过，尚需获得公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会做出予以注册决定后方可实施。

  2、本次向特定对象发行股票的对象为公司实际控制人刘杨先生。刘杨先生已与公司签订了《附条件生效的股份认购协议》，拟以现金方式全额认购公司本次向特定对象发行的股票。刘杨先生系公司实际控制人。本次向特定对象发行股票构成关联交易。在公司董事会审议本次向特定对象发行相关议案时，关联董事已回避表决，在公司股东会审议本次向特定对象发行相关议案时，关联股东将对相关议案回避表决。

  3、本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第十四次会议决议公告日。本次向特定对象发行股票的价格为 6.85 元/股，发行价格不低于
定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日
公司股票交易均价＝定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20 个交易日公司股票交易总量）。

  如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将进行相应调整。

  4、本次向特定对象发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定。本次向特定对象发行股票数量不超过 43,795,620 股（含本数），占本次发行前公司总股本的 9.51%，未超过本次发行前公司总股本的 30%。最终发行数量以经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的决定后，由公司董事会根据股东会的授权，按照相关规定与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。

  若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的股票数量将作相应调整。

  5、本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 30,000.00 万元（含本数），
扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。

  6、本次发行不会导致公司控制权发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件。

  7、发行对象认购的股份自本次发行结束之日起 18 个月内不得转让。本次发行对象所取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律、法规及规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后按中国证监会及深交所的有关规定执行。
  8、本次发行完成后，本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按发行后的股份比例共享。

  9、根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公告（2025）5 号）等规定的相关要求，本预案已在“第六节 公司利润分配政策及执行情况”对公司现行的利润分配政策、公司近三年现金分红及未分配利润使用情况和公司未来三年股东回报规划等进行了说明。

  10、本次向特定对象发行股票完成后，公司即期回报（基本每股收益和稀释每股收益等财务指标）存在短期内下降的可能，提请投资者关注本次向特定对象发行可能摊薄股东即期回报的风险。

  根据中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告（2015）31 号）等文件的有关规定，公司对本次向特定对象发行股票是否摊薄即期回报进行了分析并制订了相关措施，但所制定的填补回报措施不可视为对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，若投资者据此进行投资决策而造成损失，公司不承担赔偿责任。相关情况请参见本预案之“第七节 与本次发行相关的董事会声明及承诺事项”之“六、公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。

  11、特别提醒投资者仔细阅读本预案“第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”，注意投资风险。

发行人声明......1
特别提示...... 2
目录...... 4
释义...... 6
第一节 本次发行股票方案概要......7

  一、发行人基本情况...... 7

  二、本次发行的背景和目的...... 7

  三、本次发行对象及其与公司的关系...... 9

  四、本次发行方案概要...... 10

  五、本次发行是否构成关联交易...... 12

  六、本次发行是否导致公司控制权发生变化...... 12

  七、本次发行是否可能导致公司股权分布不具备上市条件...... 12
  八、本次发行方案已取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

  ...... 12
第二节 发行对象基本情况......14

  一、刘杨...... 14

  三、认购对象与公司的关系...... 15

  四、发行对象最近五年受到处罚、诉讼情况...... 15

  五、本次发行完成后，发行对象与公司的同业竞争和关联交易情况...... 15

  六、认购资金来源...... 15
第三节 附条件生效的股份认购协议摘要......17

  一、协议主体、 签订时间...... 17
  二、认购方式、 认购价格、 认购数量及金额、 限售期、 支付方式...... 17

  三、协议的生效...... 19

  四、违约责任条款...... 19
第四节 董事会关于本次发行募集资金使用的可行性分析......21

  一、本次募集资金使用计划...... 21

  二、募集资金投资项目的具体情况及可行性分析...... 21

  三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...... 22

  四、募集资金投资项目涉及报批事项情况...... 23

  五、募集资金投资项目可行性分析结论...... 23

第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析......24
  一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高级管理人员、业

  务收入结构的变动情况...... 24
  二、本次发行后，上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.. 24
  三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同

  业竞争等变化情况...... 25
  四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用

  的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形...... 25

  五、本次发行对公司负债情况的影响...... 25

  六、本次股票发行相关的风险说明...... 25
第六节 公司利润分配政策及执行情况......29

  一、发行人利润分配的相关政策...... 29

  二、发行人最近三年利润分配情况...... 32

  三、公司未来三年股东回报规划（2025-2027 年）......34
第七节 与本次发行相关的董事会声明及承诺事项......39
  一、董事会关于除本次发行外未来 12 个月内是否有其他股权融资计划的声

  明...... 39
  二、本次发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及填补措施.. 39

  三、本次发行募集资金的必要性、合理性...... 42

  四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系...... 42

  五、公司填补本次发行摊薄即期回报采取的主要措施...... 42
  六、公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对本次发行摊薄即期

  回报采取填补措施的承诺...... 43

                        释义

  在本募集说明书中，除非文义另有说明，下列词语具有如下特定含义：

公司、本公司、发行人、中    指    安徽中环环保科技股份有限公司

环环保、上市公司

北京鼎垣、控股股东        指    北京鼎垣企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

嘉兴鼎康、控股股东一致行    指    嘉兴鼎康企业管理合伙企业（有限合伙）

动人

公司股东会                指    安徽中环环保科技股份有限公司股东会

公司董事会                指    安徽中环环保科技股份有限公司董事会

本预案                    指    安徽中环环保科技股份有限公司 2025 年度向特定对
                                象发行股票预案

中国证监会、证监会        指    中国证券监督管理委员会

深交所                    指    深圳证券交易所

《公司法》                指    《中华人民共和国公司法》

《证券法》                指    《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》          指    《上市公司证券发行注册管理办法》

《公司章程》              指    安徽中环环保科技股份有限公司章程

元、万元、亿元            指    人民币元、人民币万元、人民币亿元

A 股                      指    境内上市人民币普通股

                                Public-Private-Partnership，即公私合作模式，是公共
PPP                        指    基础设施一种项目融资模式；在该模式下，鼓励私营
                                企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施
                                的建设

                                Transfer-Operate-Transfer（移交-经营-移交）的英文
                                缩写，指：客户将建设好的污水处理项目的一定期限
TOT                      指    的产权及经营权有偿转让给服务商，由其进行运营管
                                理；服务商在约定的期限内通过经营收回全部投资并