飞力达：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

    本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。



      江苏飞力达国际物流股份有限公司
           Jiangsu Feiliks International Logistics Inc.
                         （江苏省昆山开发区）




      首次公开发行股票并在创业板上市
                         招股说明书




                    保荐机构（主承销商）


                   （苏州工业园区翠园路 181 号）
       江苏飞力达国际物流股份有限公司                           招股说明书



                           本次发行概况

                                     每股面值：1.00元
发行股票类型：人民币普通股 （A股）
                                     每股发行价格：20.00元
本次发行股数：2,700万股              预计发行日期：2011年6月27日
拟上市证券交易所：深圳证券交易所 发行后总股本：10,700万股
                                           发行人股东昆山亚通汽车维修服务
                                     有限公司、昆山飞达投资管理有限公司、
                                     昆山吉立达投资咨询有限公司承诺：自发
                                     行人股票上市之日起三十六个月内，不转
                                     让或者委托他人管理其持有的发行人股
                                     份，也不由发行人回购该部分股份。
                                           发行人其他股东昆山市创业控股有
                                     限公司、苏州国嘉创业投资有限公司承
                                     诺：自发行人股票上市之日起十二个月内
                                     不转让或者委托他人管理其持有的发行
本次发行前股东所持股份的流通限 人股份，也不由发行人回购该部分股份。
制、股东对所持股份自愿锁定的承诺           发行人实际控制人董事长沈黎明、总
                                     裁兼董事姚勤、副董事长吴有毅及董事钱
                                     康珉，监事冯国凯、刘士杰、孙学海，高
                                     级管理人员王晓娟、郭秀君、王佩芳、方
                                     晓青、沈丽莉、顾海疆、褚静、尹玲承诺：
                                     自发行人股票上市之日起三十六个月内，
                                     不转让或者委托他人管理其间接持有的
                                     发行人股份，也不由发行人回购该部分股
                                     份；自发行人股票上市之日起三十六个月
                                     后，任职期间每年转让的股份不超过其间
                                     接持有发行人股份总数的百分之二十五；



                                   1-1-2
       江苏飞力达国际物流股份有限公司                             招股说明书
                                    离职后半年内，不转让其间接持有的发行
                                    人股份。
                                           根据《境内证券市场转持部分国有股
                                    充实全国社会保障基金实施办法》（财企
                                    [2009]94号）的有关规定，发行人首次公
                                    开发行股票并上市后，创业控股转由全国
                                    社会保障基金理事会持有的发行人国有
                                    股270万股股份，全国社会保障基金理事
                                    会将承继创业控股的禁售期义务。

保荐机构（主承销商）                          东吴证券股份有限公司
招股说明书签署日期                                2011年6月24日




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                               发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。

    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

   根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。




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                             重大事项提示

       本公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读招股说明书“第
四节、风险因素”的全部内容。

一、股份锁定承诺

    公司本次发行前总股本8,000万股，本次拟发行2,700万股人民币普通股，发
行后总股本为10,700万股。上述股份全部为流通股，其中：公司股东昆山亚通汽
车维修服务有限公司、昆山飞达投资管理有限公司、昆山吉立达投资咨询有限公
司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持
有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司其他股东昆山市创业控股
有限公司、苏州国嘉创业投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月
内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股
份。
    发行人实际控制人董事长沈黎明、总裁兼董事姚勤、副董事长吴有毅及董事
钱康珉，监事冯国凯、刘士杰、孙学海，高级管理人员王晓娟、郭秀君、王佩芳、
方晓青、沈丽莉、顾海疆、褚静、尹玲承诺：自发行人股票上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该
部分股份；自发行人股票上市之日起三十六个月后，任职期间每年转让的股份不
超过其间接持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其间接
持有的发行人股份。


二、滚存利润的分配

    根据发行人2010年第二次临时股东大会决议，公司本次发行前滚存的未分配
利润由发行后全体新老股东依其所持股份比例共同享有。


三、特别风险提示

    本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下投资风险：


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    （一）IT 制造业波动风险

    近年来，受益于 IT 产品强劲消费势头，全球消费电子市场持续增长，IT 制
造产业方兴未艾，产业规模不断扩大，相应的配套服务产业实现了快速发展。公
司作为专注于 IT 制造业一体化供应链管理的现代物流服务商，在 IT 制造业物流
服务领域取得了良好的经营业绩。2008 年、2009 年、2010 年，公司来自 IT 制
造业的物流服务收入为 64,827.67 万元、61,546.70 万元、99,313.08 万元，占同期
营业收入的比例分别为 92.15%、93.85%、92.12%。公司服务的其他行业主要为
机械、包装、化工、轻纺、家具、五金及其他等，业务性质主要为海运进出口、
空运进出口等基础物流服务及少量仓储管理服务。2010 年，来自上述行业收入
占全年营业收入的比例分别为 2.80%、1.95%、1.33%、0.50%、0.31%、0.99%。
公司的发展状况和经营业绩与全球 IT 制造业发展前景密切相关，如果全球 IT 制
造业增长速度放缓，公司将面临经营业绩波动的风险。

    （二）IT 制造业产业转移风险

    目前，中国大陆已成为全球 IT 制造业中心，而长三角和珠三角地区是中国
IT 制造业的集散地，聚集了大批 IT 产品原料供应商、产品制造商、品牌商及配
套服务产业。近年来，国家大力推进中西部发展战略，提出电子信息产业向中西
部转移，在政策导向上给予中西部地区大力扶持，中西部各省市也积极推出各项
税收优惠及扶持政策吸引产业投资，而长三角和珠三角地区土地使用成本、用工
成本不断高企，增加了企业经营成本，IT 制造业呈现向中西部地区转移的趋势。
    尽管公司可以通过创新性品牌商等优质客户的跟随战略将在长三角和珠三
角的成功运营经验复制到其他地区，但公司仍面临未能及时跟进 IT 制造业产业
转移趋势而引发经营业绩波动的风险。

    （三）宏观经济波动风险

    2008 年下半年，受金融危机影响，世界宏观经济增长放缓，全球贸易量急
剧下降，采购、生产、销售、消费出现不同程度萎缩。金融危机对实体经济的冲
击必然会对产业链条上的物流企业产生不利影响，对以国际贸易进出口业务及关