星源材质:2020年年度报告

证券代码：300568            证券简称：星源材质            公告编号：2021-058
债券代码：123094            债券简称：星源转2

          深圳市星源材质科技股份有限公司

                      2020 年年度报告

                        2021 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人陈秀峰、主管会计工作负责人王昌红及会计机构负责人(会计主管人员)沈慧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

  本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。

  本公司敬请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素，具体请见本报告“第四节  经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望（二）面对的经营风险”：

  1、市场竞争加剧可能导致产品价格下跌的风险

  锂离子电池隔膜产业相关技术的不断进步、资金投入形成的规模优势和产能的迅速增加在推动生产成本逐步降低的同时，也使得市场竞争日趋激烈，特别是低端市场竞争加剧。与此同时，随着竞争对手不断加大投资规模和研发力度，日趋激烈的市场竞争使得公司在面临发展机遇的同时也面临风险和挑战，从而影响公司的盈利能力。因此，公司存在因市场竞争加剧而可能导致产品价格下跌的风险。


  对策：公司着力开拓中高端市场，不断优化客户结构，加大与韩国 LG 化学等国内外知名锂离子电池厂商的业务合作。知名锂离子电池厂商看重的更多是锂离子电池隔膜的产品品质与安全性能，将有助于降低国内低端市场日趋激烈的竞争对公司的不利影响。

  2、终端市场政策变化的风险

  近些年，国家为新能源汽车的推广制定了相关的财政补贴政策。受益于政策支持，客观上降低了车辆购置成本，加快了新能源汽车的推广和普及从而带动上游锂电池产业的发展。随着新能源汽车行业的快速发展，国家对于相关的财政补贴开始逐步减少，若下游新能源汽车、锂电池制造等行业不能通过技术革新、规模化生产等方法提高竞争力，政策的变化将会对整个新能源汽车产业链的发展造成不利影响，并对上游锂电池隔膜行业造成不利影响, 则可能对公司业绩造成负面影响。

  对策：公司将加大投入研究开发隔膜新的功能，开拓其新的商业化应用市场，在一定程度上降低终端市场政策变化对公司的影响。

  3、对主要客户依赖的风险

  公司是专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的国家级高新技术企业，主要客户包括韩国 LG 化学、宁德时代、比亚迪、合肥国轩、中航锂电、亿纬锂能、天津力神、孚能科技等国内外知名的锂离子电池厂商。鉴于国内外知名锂离子电池厂商在盈利能力和规模效益等方面的优势，公司未来仍将继续加强对上述重要客户的业务承接力度，公司客户集中度可能在未来一段时期内仍将保持较高水平。若出现公司与上述主要客户发生纠纷致使对方终止或减少向公
司采购，或对方自身生产经营发生重大变化，而公司无法及时拓展新的其他客户，将导致公司面临经营业绩下降的风险。

  对策：公司将加强维护与上述主要客户的合作关系，同时也将持续在全球范围内不断拓展新的客户，控制对主要客户的依赖程度。

  4、公司产能无法及时消化的风险

  近年来，公司根据市场发展需要持续进行有针对性的生产区域及产能的布局，包括公司“第三代高性能动力锂离子电池隔膜生产线扩建项目”、控股子公司合肥星源的湿法隔膜生产线建设项目、常州星源“年产 36,000 万平方米锂离子电池湿法隔膜项目”以及“年产 20,000 万平方米锂离子电池湿法隔膜项目”、江苏星源“超级涂覆工厂项目"、欧洲工厂项目。虽然公司对产能扩张进行了充分的可行性论证，但该等项目建成投产后，公司的产能将在现有规模的基础上大幅提升，如果市场需求或国内外宏观经济形势发生重大不利变化，主要客户出现难以预计的经营风险，或公司的市场开拓不及预期，将给公司产能消化造成重大影响，进而导致公司盈利能力下降，甚至引发公司业绩大幅下滑的风险。
  应对措施：公司依据自己在技术、营销、品牌等方面的优势制订了详细的营销策略，同时公司将进一步加大海外市场的开发力度，继续深化和加快与国外大型知名锂离子电池厂商的稳定业务合作关系和产品认证工作，进一步提升公司的国际市场份额。

  公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 448,539,565 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积
金向全体股东每 10 股转增 6 股。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义...... 9
第二节 公司简介和主要财务指标......13
第三节 公司业务概要...... 20
第四节 经营情况讨论与分析...... 38
第五节 重要事项......65
第六节 股份变动及股东情况...... 73
第七节 优先股相关情况...... 73
第八节 可转换公司债券相关情况......73
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......74
第十节 公司治理......76
第十一节 公司债券相关情况...... 84
第十二节 财务报告......91
第十三节 备查文件目录...... 94

                            释义

                释义项                  指                            释义内容

 本公司、公司、星源材质                  指  深圳市星源材质科技股份有限公司

 《章程》《公司章程》                    指  《深圳市星源材质科技股份有限公司章程》

 《公司法》                              指  《中华人民共和国公司法》

 《证券法》                              指  《中华人民共和国证券法》

 中国证监会                              指  中国证券监督管理委员会

 深交所                                  指  深圳证券交易所

 合肥星源                                指  合肥星源新能源材料有限公司，本公司控股子公司

 常州星源                                指  常州星源新能源材料有限公司，本公司全资子公司

 江苏星源                                指  江苏星源新材料科技有限公司，本公司全资子公司

 美国星源                                指  Shenzhen Senior Technology Material Co. Ltd.(US) Research Institute，
                                              本公司全资子公司

                                              LG Chem, Ltd，隶属于韩国 LG 集团，下辖石油化学、信息电子材
                                              料、二次电池等事业部，其中二次电池事业部主要从事高容量聚合
 韩国 LG 化学                            指

                                              物电池、动力电池、储能电池等的研发、生产和销售，是韩国化学
                                              行业领先企业

                                              Sumsung SDI，是专业从事电池材料、电池芯和电池组的电池方案
 三星 SDI                                指  全球供应商，产品主要应用于手机、平板电脑、电动自行车、电动
                                              摩托车等

                                              宁德时代新能源科技股份有限公司（300750.SZ），是专业从事研发
 宁德时代                                指  生产电动汽车及储能系统的锂离子电池、电动汽车电池模组、电动
                                              汽车电池系统及电池管理系统的供应商

                                              比亚迪股份有限公司（002594.SZ），主要从事锂离子电池及汽车零
 比亚迪                                  指  部件的研发、生产和销售，惠州比亚迪电池有限公司为其下属子公
                                              司

                                              中航锂电科技有限公司，主要从事锂离子动力电池、电池管理系统
 中航锂电                                指  （BMS）、储能电池及相关集成产品和锂电池材料的研制、生产、
                                              销售和市场应用开发

                                              天津力神电池股份有限公司，主要从事锂离子电池的技术研发、生
 天津力神                                指  产和经营，天津力神及其附属公司是国内投资规模和技术水平领先
                                              的锂离子电池厂商之一

 亿纬锂能                                指  惠州亿纬锂能股份有限公司（300014.SZ），从事高性能锂一次及二
                                              次电池的研发、生产及销售


                释义项                  指                            释义内容

                                              国轩高科股份有限公司（002074.SZ），主要从事锂离子电池、太阳
                                              能与风能等可再生能源应用产品、节能型光电与电子产品的研发、
 国轩高科                                指

                                              生产、销