中国交通建设股份有限公司
首次公开发行 A 股发行安排及初步询价公告
重要提示
1、中国交通建设股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国交建”）首次公开
发行不超过 16 亿股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［2012］125 号文核
准。本次发行的联合保荐机构（联席主承销商）为中银国际证券有限责任公司和
国泰君安证券股份有限公司，财务顾问（联席主承销商）为中信证券股份有限公
司（以下合称“联席主承销商”）。发行人的股票简称为“中国交建”，股票代码为
“601800”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。
2、本次发行对象分为两部分，一部分为符合资格的询价对象和在中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）开设 A 股
股票账户的中国境内自然人和机构投资者（包括“合资格境外机构投资者”等合资
格投资人），国家法律和行政法规禁止者除外，对于该部分发行对象，将采用向
战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向询价对象询价配售（以下
简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行；另一部分为换股吸收合并实施股权登记日收市后登记在册的除中国交建及其
四家全资子公司之外的路桥集团国际建设股份有限公司（A 股股票代码
“600263”，以下简称“路桥建设”）的全体股东（包括此日收市后已在证券登记结
算机构登记在册的现金选择权提供方），对于该部分发行对象，将采用换股方式。
3、本次发行不超过 16 亿股，其中，预留 5.04 亿股用于换股，中国交建换
股价格确定后实际换股数量小于 5.04 亿股的部分回拨至网上发行；战略投资者
拟认购不超过 2.20 亿股、不超过 10 亿元的中国交建 A 股，中国交建发行价格
确定后实际战略配售数量小于 2.20 亿股的部分回拨至网上发行；回拨机制启动
前、网上网下发行规模调节前，网下初始发行不超过 4.38 亿股，约占本次初始
发行规模的 27.38%，网上初始发行不超过 4.38 亿股，约占本次初始发行规模的
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27.38%。网上、网下发行结束后，发行人和联席主承销商将根据最终确定的发
行价格对网上、网下发行股数进行调节，使得最终战略配售、网上、网下募集资
金总规模不超过 50 亿元。
4、本次发行的战略配售情况将在 2012 年 2 月 17 日（T+2 日）公布的《中
国交通建设股份有限公司首次公开发行 A 股定价、网下发行结果及网上中签率
公告》（以下简称“《定价、网下发行结果及网上中签率公告》”）中披露。
5、本次发行询价分为初步询价和累计投标询价。发行人和联席主承销商通
过向询价对象和配售对象进行初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通
过向配售对象累计投标询价确定发行价格。参与本次发行的询价对象和配售对
象，应向上海证券交易所（以下简称“上交所”）申请获得网下发行电子化申购平
台（以下简称“申购平台”）CA 证书，安装交易端软件方可登录申购平台。询价
对象和配售对象报价、查询均须通过该平台进行，通过该平台以外方式进行报价
视作无效。询价对象和配售对象应自行负责 CA 证书、用户密码的安全保管及终
端的正常使用。
6、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规、中国证监会的有关
规定及其他适用于该配售对象的相关规定或合同约定要求，并自行承担相应的法
律责任。2012 年 2 月 3 日（T-8 日）12:00 前已完成在中国证券业协会备案的配
售对象方可参与初步询价，但下述情况除外：
（1）与发行人或联席主承销商之间存在实际控制关系的询价对象管理的配
售对象；
（2）与联席主承销商具有控股关系的证券投资基金管理公司管理的配售对
象；
（3）联席主承销商的自营账户。
7、拟参与本次股票网下发行的配售对象，应通过上交所申购平台报备配售
对象账户及其关联账户。如报备账户信息发生变动，则应于初步询价截止日 2012
年 2 月 10 日（T-3 日）15:00 前通过申购平台修改报备账户信息。（具体规定详
见上交所网站公布的《关于各新股网下发行配售对象报备相关账户信息补充事项
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的通知》）。
8、初步询价报价时，询价对象应在同一界面为其拟参与本次网下发行的全
部配售对象报价，确定后统一提交，原则上只能提交一次，多次提交的，以最后
一次提交的报价信息为准。有关初步询价安排的具体内容请参见本公告中的“初
步询价及路演安排”之“初步询价安排”。
9、发行人及联席主承销商将于 2012 年 2 月 17 日（T+2 日）在《定价、网
下发行结果及网上中签率公告》中披露确定的发行价格，并同时披露联席主承销
商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的
市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。
10、本次发行中，如初步询价结束后，提供有效报价的询价对象不足 50 家，
发行人和联席主承销商将中止发行；
本次发行中，当出现以下情况之一时，发行人及联席主承销商可协商采取中
止发行措施，并及时公告中止发行原因，在核准文件有效期内经向中国证监会备
案可重新启动发行安排等事宜：
（1）网下发行的有效申购总量小于本次网下发行数量；
（2）网上发行的有效申购总量小于本次网上发行数量，向网下回拨后仍然
申购不足；
（3）发行人和联席主承销商就确定发行价格未能达成一致意见。
11、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
（财企［2009］94 号）的有关规定，经《关于中国交通建设股份有限公司国有
股转持有关问题的批复》（国资产权[2011]232 号），在本次境内发行 A 股并上市
后，同意发行人国有股东中国交通建设集团有限公司按发行人实际发行 A 股股
票总数减去用于换股吸收合并路桥建设所发行股票数之差额的 10%划归全国社
会保障基金理事会持有。
12、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲详细了
解本次发行及换股吸收合并路桥建设的相关情况，请仔细阅读 2012 年 1 月 31
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日（T-11 日）登载于上交所网站（www.sse.com.cn）的《招股意向书》全文，
《招股意向书摘要》同时刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和
《证券日报》。
一、本次发行安排
（一）本次发行重要时间安排
交易日 日期 发行安排
T-11 日 1 月 31 日 刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》
T-10 日 2 月 1 日-2 月 3
路演推介
至 T-8 日 日
T-7 日至 2 月 6 日-2 月 路演推介
T-3 日 10 日 初步询价（通过上交所网下发行电子化申购平台）
T-3 日 2 月 10 日 初步询价截止日（15:00 截止）
T-2 日 2 月 13 日 确定价格区间，刊登《网上路演公告》
刊登《投资风险特别公告》、《初步询价结果及发行价
格区间公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发
行公告》
T-1 日 2 月 14 日
网下申购缴款起始日
战略投资者申购缴款日
网上路演
网上资金申购日
T日 2 月 15 日
网下申购缴款截止日
确定发行价格、确定换股吸收合并路桥建设的换股价
格
T+1 日 2 月 16 日 网上、网下申购资金验资
确定战略配售安排、回拨安排及最终发行股数
网上申购配号
刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》
T+2 日 2 月 17 日
网下申购资金退款
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网上发行摇号抽签
刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》
T+3 日 2 月 20 日
网上申购资金解冻
注：1、T 日为网上资金申购日。上述日期均指交易日。
2、本次网下发行采用电子化方式，询价对象、配售对象务请严格按照《上海市场首次
公开发行股票网下发行电子化实施细则》（2009 年修订）操作报价和申购。如出现申购平台
系统故障或非可控因素，导致询价对象或配售对象无法正常进行初步询价或网下申购，请询
价对象或配售对象及时与联席主承销商联系。
3、如遇重大突发事件影响发行，联席主承销商将及时通知并公告，修改发行日程。
（二）本次发行结构
综合考虑市场情况，发行人决定本次发行不超过 16 亿股，其中，预留 5.04
亿股用于换股，中国交建换股价格确定后实际换股数量小于 5.04 亿股的部分回
拨至网上发行；战略投资者拟认购不超过 2.20 亿股、不超过 10 亿元的中国交建
A 股，中国交建发行价格确定后实际战略配售数量小于 2.20 亿股的部分回拨至
网上发行；回拨机制启动前、网上网下发行规模调节前，网下初始发行不超过
4.38 亿股，约占本次初始发行规模的 27.38%，网上初始发行不超过 4.38 亿股，
约占本次初始发行规模的 27.38%。网上、网下发行结束后，发行人和联席主承
销商将根据最终确定的发行价格对网上、网下发行股数进行调节，使得最终战略
配售、网上、网下募集资金总规模不超过 50 亿元。
战略配售由联席主承销商负责组织实施；网下发行通过上交所申购平台实
施，配售对象在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发
