股票简称：科沃斯                                                  股票代码：603486
      科沃斯机器人股份有限公司

              Ecovacs Robotics Co., Ltd.

      （苏州市吴中区郭巷街道吴淞江产业园淞苇路 518 号）

      公开发行 A 股可转换公司债券

            募集说明书摘要

                  保荐机构（主承销商）

                      中国国际金融股份有限公司

    （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

                二零二一年十一月


                      声 明

  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

  本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。


                  重大事项提示

  投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项，并仔细阅读募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级

  本次可转换公司债券经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的《科沃斯机器人股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券信用评级报告》，发行人主体信用评级为 AA，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用评级为 AA。

  公司本次发行的可转换公司债券上市后，中诚信国际信用评级有限责任公司将每年至少进行一次跟踪评级。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保

  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截
至 2020 年 12 月 31 日公司经审计的净资产为 31.13 亿元，截至 2021 年 6 月 30 日公司
未经审计的净资产为 37.25 亿元，高于 15 亿元，符合不提供担保的条件，因此本次发行的可转换公司债券未提供担保。
三、公司所处行业、经营与财务相关风险
（一）行业和业务经营相关风险

    1、宏观经济波动的风险

  公司业务发展与居民可支配收入及消费水平密切相关，而居民可支配收入与消费能力受到宏观调控政策、经济运行周期的综合影响。如果国家宏观经济环境发生重大变化、经济增长速度进一步放缓或宏观经济出现周期性波动，而公司未能对由此带来的行业需
求波动形成合理预期并相应调整公司的经营策略，将会对公司未来的发展产生一定的负面影响，公司的业务增长速度可能放缓，甚至出现收入与利润的阶段性下降。2020 年初爆发的新冠疫情对全球宏观经济造成了巨大的影响，在新冠疫情未得到彻底有效解决之前，公司将始终面对市场需求和生产经营方面的不确定性。

    2、市场竞争加剧的风险

  随着服务机器人和智能生活电器市场规模的不断扩大，大型品牌家电及消费电子设备提供商、中小型家庭服务机器人制造商和互联网公司等各层次的竞争者均开始进入这一市场领域。公司竞争对手纷纷在产品研发、市场拓展上加大投入，并积极寻找新的盈利模式和利润增长点。如果公司未来在激烈的市场竞争中，不能及时根据市场需求持续推出高品质的产品，将对公司经营业绩带来不利影响。

    3、新技术研发及应用不达预期的风险

  发行人目前已成为全球家用服务机器人和智能生活电器行业的引领者，旗下科沃斯品牌及添可品牌产品在国内外市场均取得不俗的消费者口碑和业绩表现，公司持续加大研发投入以巩固自身核心竞争力。但同时，公司所处智能硬件和消费电子领域的技术升级频繁、产品更新换代速度较快：一方面，持续面临消费者多元化、多功能的新需求，若公司技术储备前瞻把握不足或新技术研发落地不理想，导致新产品市场接受度未达预期，将对经营业绩产生不利影响；另一方面，新技术、新工艺从研发到产业化应用需要一定周期，如果竞争对手率先研发出更领先的新技术、新工艺，也将对公司的经营业绩带来不利影响。

    4、原材料价格波动风险

  公司产品原材料的价格波动将会直接影响公司产品成本，从而影响公司盈利能力。公司多年来形成了较强采购议价能力，也致力于提升整体供应链效率，加之相关原材料所处行业均为充分竞争行业，一般而言不存在供应不足情形，但特定的原材料仍可能出现短期的供应不足或者价格大幅上升的情况。若近期国际市场包括芯片等在内的部分电子零部件供给量和价格波动进一步加大，导致公司上游原材料供应商出现供货不及时或者大幅提升原材料价格的情况，将可能对公司经营业绩带来不利影响。

    5、海外市场开拓及运营的风险

  自成立以来，发行人便始终坚持全球化的经营策略，2020 年公司科沃斯品牌和添
可品牌收入中来自海外市场的收入占比分别达 30.44%和 46.03%，海外业务是公司重要的收入和利润来源。未来公司将进一步加大对海外市场的投入，优化产品结构和渠道，有效扩大覆盖地域市场，推动海外营收规模的持续快速成长。但由于海外市场受当地政治经济局势、法律体系和监管制度影响较多，叠加国际政治因素的复杂影响，若未来上述因素发生较大变化，将可能会对公司境外业务的正常开展造成不利影响。
（二）财务相关风险

    1、汇率波动的风险

  报告期内发行人境外收入分别为 289,495.63 万元、250,368.07 万元、337,860.36 万元
以及 210,825.11 万元，占同期营业收入的比例为 50.85%、47.13%、46.71%和 39.34%。报告期各期公司的汇兑损益分别为 3,225.15 万元、1,421.02 万元、-6,172.16 万元以及-4,144.41
万元，其中 2020 年度和 2021 年 1-6 月受人民币汇率进入上行通道影响，公司当期结汇形
成较大汇兑损失。随着公司海外业务的快速发展和规模扩大，预计公司出口和来自海外市场的收入规模亦将持续扩大，若未来汇率发生大幅波动，可能造成公司汇兑损失，增加财务成本。

    2、资产负债率上升的风险

  报告期各期末公司的资产负债率分别为 40.66%、42.63%、49.48%和 51.01%，其中公司 2019 年度以来实施战略转型加大投入，应付供应商的原材料采购款和运输费规模
增加较快，导致 2020 年末及 2021 年 6 月末公司资产负债率上升较快。若随着公司业务
规模的持续快速扩张，资产负债率未来进一步提升，可能致使公司的生产运营将面临一定的资金压力，将对公司生产经营稳定性造成不利影响。

    3、应收账款回收风险

  报告期各期末公司应收账款账面价值分别为 88,224.50 万元、92,742.86 万元、
128,837.36 万元及 128,743.37 万元，占同期总资产的比重分别为 20.97%、21.41%、20.91%以及 16.93%。公司应收账款增长较快，占总资产比例较高，虽然公司已就上述应收账款采用了比较稳健的坏账计提政策，且公司应收账款平均账龄较短，但未来随着公司销售业务规模的扩大和销售收入的增长，应收账款余额存在进一步增长和波动的可能。若公司客户出现经营不善或其他重大不利变化情形，从而不能及时还款，公司发生坏账损失的可能性将增加，将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。

（三）募集资金运用相关风险

  本次公开发行可转债募集的资金将用于多智慧场景机器人科技创新项目、科沃斯品牌服务机器人全球数字化平台项目以及添可智能生活电器国际化运营项目。公司本次发行募集资金投资项目可能会受到外部政策环境变化、行业景气度、技术研发落地的不确定性、人力资源及自然灾害等因素的制约，可能影响到项目的实施效果，进而对公司的经营业绩、财务状况和发展前景产生负面影响。
四、与本次可转债发行相关的主要风险
（一）本息兑付风险

  在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，公司将在短时间内面临较大的现金支出压力，将对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未提供担保。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑能力。
（二）可转债到期未能转股的风险

  本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。

  此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临较大的资金压力。
（三）可转债发行摊薄即期回报的风险

  本次可转债发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。本次可转债发行有助于公司增强盈利能力、提高抗风险能力，但本次可转债的募投项目不直接产生经济效应，可转债需支付的债券利息可能使得公司的税后利润面临下降的风险。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司净资产将大幅增加，总股本亦相应增加，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

（四）可转债交易价格波动的风险

  可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响。

  可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现波动，从而影响投资者的投资收益。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。
（五）可转债存续期内转股价格向下修正导致公司原有股东股本摊薄程度扩大的风险
  在本次可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项通过修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日公司 A 股股票交易均价。

  可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价格将向下做调整，在同等转股规模条件下，公司转股股份数量也将相应增加。这将导致原有股东股本摊薄程度扩大。因此，存续期内公司原有股东可能面临转股价格向下修正条款实施导致的股本摊薄程度扩大的风险。
（六）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度存在不确定性的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，由于修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，因