盛通股份：首次公开发行股票招股意向书摘要

北京盛通印刷股份有限公司
      Beijing Shengtong Printing Co.,Ltd

  （北京市北京经济技术开发区兴盛街 11 号）



         首次公开发行股票
           招股意向书摘要




          保荐机构（主承销商）




深圳市 福田区 益田路 江苏大厦 38－45 楼
北京盛通印刷股份有限公司首次公开发行股票申请文件           招股意向书摘要




                                   发行人声明

    本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。

    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。




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                                        释 义

     在本招股意向书摘要中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含
义：

公司、本公司、发行人、
                       指        北京盛通印刷股份有限公司
盛通印刷

盛通彩印                   指    北京盛通彩色印刷有限公司，为本公司前身

香港盛通                   指    香港盛通彩色印刷有限公司，为本公司控股子公司

海恒投资                   指    深圳市海恒投资有限公司

                                 北京盛通印刷股份有限公司首次公开发行股票招股意向书
本招股意向书摘要           指
                                 摘要

                                 发行人根据本招股意向书向社会公开发行的面值为 1 元的
社会公众股、A 股           指
                                 人民币普通股

                                 北京盛通印刷股份有限公司本次对社会公众发行 3,300 万
本次发行                   指
                                 股 A 股的行为

上市                       指    本次发行股票在证券交易所挂牌交易的行为

中国证监会                 指    中国证券监督管理委员会

保荐人、主承销商           指    招商证券股份有限公司

《公司章程》               指    北京盛通印刷股份有限公司章程

报告期                     指    2008 年度、2009 年度、2010 年度

                                 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31
报告期末                   指
                                 日

元                         指    人民币元




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                          第一节 重大事项提示

     本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：


一、股东持有股份自愿锁定承诺

    公司控股股东栗延秋及自然人股东贾春琳、贾则平、董颖承诺，自本公司
股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，
也不由公司回购该部分股份。

    作为贾子裕、贾子成的监护人，栗延秋女士还承诺，自本公司股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理贾子裕、贾子成持有的公司股
份，也不由公司回购该部分股份。

    公司股东海恒投资承诺，自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让也
不委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

     作为公司董事、监事及高级管理人员，栗延秋、贾春琳、董颖还承诺：除前
述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的
25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。

二、滚存利润的分配安排

     2010 年 11 月 5 日，经公司 2010 年第二次临时股东大会审议通过的决议，
本次公司股票公开发行日前形成的滚存未分配利润由公司股票公开发行后的新
老股东共享。

三、特别提醒投资者注意的风险因素

1、市场竞争风险

     目前，国内出版物印刷市场较分散，市场集中度不高。截至2009年底，全国
共有出版物印刷企业8,189家，尚没有一家出版物印刷企业在全国的市场份额超过
3%。从欧美等发达国家出版物市场的发展历史经验来看，我国出版物印刷市场

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集中度的逐步提高将是必然趋势，在此过程中，若发行人不能及时扩充产能、提
高市场占有率，将在未来的市场竞争中处于不利地位，从而影响发行人的盈利和
持续发展能力。

2、新增设备产能不能及时消化的风险

    根据中国印刷及设备器材工业协会的统计数据，2009 年我国印刷工业总产
值达 5,150 亿元，位居世界第三位，但高端印刷技术和印刷设备制造能力主要由
其他国家掌握。公司自设立以来，积极引入国外先进技术和高档设备，已形成了
一定的设备领先优势、较好的人才储备和丰富的生产管理经验。但进口设备投资
金额较高，新增产能的消化需要一定的周期。一般说来，公司高档单张纸胶印生
产线产能消化周期在 6 个月左右，大型商业轮转印刷生产线产能消化周期在 18
个月左右。2008 至 2010 年间，公司积极利用经营现金流和外部融资进行设备投
资，完成了东区印刷服务基地的建设，并针对主导产品彩色杂志和期刊等快速印
品投资购置了两条大型宽幅商业轮转印刷生产线。未来公司拟继续利用内外部资
金针对目标产品进行相应的设备投资和产能扩建，但可能存在新增产能不能及时
消化而影响公司盈利增长的风险。

3、偿债能力风险

     2008年末、2009年末、2010年末，母公司资产负债率分别为60.89%、58.89%、
63.06%，流动比率分别为0.69、0.75、0.64，速动比率分别为0.44、0.47、0.45。公
司负债结构不尽合理，流动负债比例较高，给公司偿债能力带来一定的风险。




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                          第二节 本次发行概况


1     股票种类       人民币普通股（A 股）

2     每股面值       人民币 1.00 元
3     发行数量       【】万股，占发行后总股本的比例为 25%
4     发行价格       通过向询价对象询价确定发行价格
                     【】倍（按照 2010 年度经审计的扣除非经常性损益后的归属母
      发行市盈       公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）；
5
      率             【】倍（按照 2010 年度经审计的扣除非经常性损益后的归属母
                     公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
      发行前每       2.21 元（按照 2010 年 12 月 31 日经审计的净资产值除以本次
6
      股净资产       发行前股本计算）
      发行后每       【】元（按照【】年【】月【】日经审计的净资产值除以本次
7
      股净资产       发行后股本计算）

      发行市净       【】倍（按每股发行价格除以本次发行前每股净资产计算）
8
      率             【】倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）
                     采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合
9     发行方式
                     的方式或中国证监会批准的其他方式
                     符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立账户的境内自然
10    发行对象
                     人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）
                     公司控股股东栗延秋及自然人股东贾春琳、贾则平、董颖承诺，
                     自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
                     管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
                     作为贾子裕、贾子成的监护人，栗延秋女士还承诺，自本公司
                     股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理贾子
      本次发行       裕、贾子成持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
      股份的流
11                   公司股东海恒投资承诺，自本公司股票上市之日起十二个月内，
      通限制和
      锁定安排       不转让也不委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购
                     该部分股份。
                     作为公司董事、监事及高级管理人员，栗延秋、贾春琳