公司代码：600705 公司简称：中航产融
中航工业产融控股股份有限公司
2023 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，中航产融2023年度实现的归属于母公司的净利润为290,187,302元 ；母公司期初未分配利润为1,889,002,525.98元，本期实现的净利润为-359,830,347.72元，本期对外分配529,493,655.96元，支付永续债利息及权益分配107,850,000元，截至2023年末，实际可供股东分配的利润为891,828,522.30元。经董事会决议，公司以2023年度实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，具体方案如下：公司拟向全体股东每10股派送现金股利0.10元（含税）。以截至2023年12月31日公司总股本8,824,894,266股计算，本次拟派发现金红利88,248,942.66元（含税），占2023年合并报表归属于母公司股东的净利润的30.41%。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。本次利润分配方案尚需提交2023年度股东大会审议。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中航产融 600705 中航资本
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 陶国飞 张群
办公地址 北京市朝阳区望京东园四区中航产融 北京市朝阳区望京东园四
大厦41层 区中航产融大厦41层
电话 010-65675115 010-65675367
电子信箱 dongmi@avicindustry-finance.com zqleo2@163.com
2 报告期公司主要业务简介
中航产融作为航空工业集团的产业投资和金融服务平台，服务于航空工业集团、外部实体经济及广大客户，由于公司作为控股型公司的特征，所处行业众多，涉及包括融资租赁、信托、证券、财务公司、期货、产业投资及保险经纪等行业。对于其中重点行业的发展情况概述如下：
1、融资租赁行业
2023 年，融资租赁行业稳步发展，受部分市场主体退出影响，全国融资租赁企业总数以及融资租赁合同余额持续下降。根据中国租赁联盟等数据，截至 2023 年 9 月末，全国融资租赁企业
9170 家，较 2022 年底减少 670 家；业务总量上，全国融资租赁合同余额约为 57560 亿元，较 2022
年末减少 940 亿元。在整体业务保持稳定的同时，融资租赁企业积极开拓特色化、差异化、专业化的发展道路，一是持续深耕绿色租赁、科技租赁、数字租赁、普惠租赁等特色化租赁业务，为实体经济转型升级注入租赁活水；二是依托自身资源禀赋，大力发展航空、航运、工程机械租赁业务，打造差异化竞争优势；三是积极探索运用金融科技力量强化客户拓展、风险防范、资产管理等领域，全面提升专业化能力。监管方面，行业监管政策主要围绕回归租赁本源及服务实体经济两条主线。国家金融监管总局下发了金融租赁公司管理办法，引导金融租赁公司回归“融资+融物”的经营模式，虽暂未有针对融资租赁公司下发相应的正式监管文件，但要求融资租赁行业进一步回归本源方向明确。各地方金融管理机构陆续出台地方性政策，鼓励融资租赁公司把更多资源用于服务战略性新兴产业、绿色产业等实体经济高质量发展重点领域，进一步推动国内融资租赁企业实现战略业务转型及高质量发展。
2、信托行业
2023 年，信托行业持续深化转型。根据中国信托业协会数据，截至 2023 年三季末，信托资
产为 22.64 万亿元，同比增加 7.45%，延续 2022 年以来稳中有升的发展态势。从业务结构来看，
融资类信托规模占比降至 14.34%，事务管理类信托规模占比持续保持在 1/3 以上，信托行业向轻资本运营、重受托服务的经营模式转型取得一定成效。但从业绩来看，前三季度信托业务收入387.38 亿元，同比下降 29.3%，占信托公司总收入比重降至 59.48%，信托主营业务的收入能力仍有待进一步恢复提升，信托公司业务转型能够支撑盈利水平稳健增长的商业模式和服务收费模式还须持续探索创新。在我国经济动能转换、金融改革深化的背景下，信托行业面临着转变发展方式、优化业务结构、转换增长动能的挑战，行业仍处于转型“阵痛期”。2023 年 3 月，原银保监会发布了《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，进一步厘清了信托业务的边界与服务内涵，强调信托受托人定位，为整个信托行业的转型明确了方向。2023 年 11 月，《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》发布实施，信托业务新分类为信托公司展业划定了统一标准，在差异化监管的规范下，信托公司应立足自身资源禀赋，守正创新服务实体经济和社会民生，实现在新时期背景下的战略业务转型。
3、证券行业
2023 年，A 股市场受到国内外双重压力，整体震荡下行，债市方面，2023 年利率债继续维持
窄幅波动格局，呈现“N”型走势，信用债全年表现偏强。据中国证券业协会最近披露行业整体数
据，2023 年 145 家证券公司 2023 年度实现营业收入 4,059.02 亿元，同比上涨 2.8%，实现净利润
1,378.33 亿元，同比下降 3.1%。
从政策端看，资本市场改革持续深化，2023 年下半年以来利好政策频出，尤其是 7 月政治局
会议明确提出“活跃资本市场，提振投资者信心”，释放出高层对发展资本市场的重视，提振了市场情绪。随后，证监会陆续发布了活跃资本市场的一揽子政策，从融资端、交易端、投资端、机构端等多方面对资本市场进行改革，预计未来将有更多政策逐步落地。10 月底中央金融工作会议召开，部署了当前和今后一个时期的金融工作，提出“深化金融供给侧结构性改革”、“完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强”、“严格中小金融机构准入标准和监管要求”、“优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实”等具体要求，加快证券行业供给侧改革步伐。11 月 3 日，证监会表示“将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经
营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用；引导中小机构结合股东背景、区域优势等资源禀赋和专业能力做精做细，实现特色化、差异化发展”，进一步明确了头部机构和中小机构的不同定位。此外，在集约经营、扶优限劣的监管目标下，证监会修订了《证券公司风险控制指标计算标准规定》，支持优质券商拓展资本空间，做优做强。未来头部券商在资本约束、业务功能等维度具有更明显的政策红利，中小券商的竞争压力更大，券商分化趋势可能出现加速。
4、产业投资行业
2023 年，受宏观经济缓慢企稳以及资本市场疲弱等因素影响，股权投资行业整体发展节奏趋缓。根据中国证券投资基金业协会数据，截至 2023 年三季末，备案登记的私募股权、创业投资基
金管理人数量 12972 家，呈下降趋势，基金数量 53732 只，规模 14.29 万亿元，总体保持稳定。
从募资和投资端看，根据清科研究中心数据，2023 年前三季度，我国新募集基金规模超 13500 亿元，投资金额超 5000 亿元，分别同比下降了 20.2%、31.8%。行业整体放缓的同时，结构发生变化，政府机构、产业资本成为基金主要出资方，头部机构、国资背景机构和产业机构成为最活跃的投资主体，资金投向聚焦于科技创新，创业投资基金数量和规模持续增长，很好的体现了产业投资支持科技创新功能。2023 年 7 月，国务院发布《私募投资基金监督管理条例》，明确私募投资基金适用范围，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，鼓励私募基金行业规范健康发展，发挥服务实体经济、促进科技创新等功能作用，并对创业投资基金作出特别规定，明确对创业投资基金给予政策支持，鼓励和引导其投资成长性、创新性创业企业，鼓励长期资金投资于创业投资基金。中央金融工作会议提出要“发展多元化股权融资，培育一流投资机构”，产业投资将极大受益于国内科技创新和产业优化升级，资本市场改革也进一步畅通产业投资的退出渠道，产业投资行业未来发展潜力巨大。
中航产融经营范围为“实业投资；股权投资；投资咨询”。公司主业范围为综合金融服务、产业投资。公司主要通过下属中航租赁、中航信托、中航证券、中航财务、中航期货、产业投资公司、中航资本国际、鲸禧保险经纪等控股子公司，经营融资租赁业务、信托业务、证券业务、财务公司业务、期货业务、产业投资业务、国际业务及保险经纪业务等。
（1）租赁公司业务
中航产融下属子公司中航租赁经营融资租赁业务。中航租赁是经商务部、国家税务总局批准的国内首批内资融资租赁企业，也是国内目前唯一一家中央企业投资、拥有航空工业背景的专业融资租赁公司。
（2）信托公司业务
中航产融下属子公司中航信托经营信托业务。中航信托是经原中国银保监会批准设立的非银行金融机构，经中国商务部核准的外商投资机构，主要基于受托人定位，使用多元化的金融工具，通过资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托等方式，对信托资产进行受托管理。
（3）证券公司业务
中航产融下属子公司中航证券经营证券业务。中航证券是经中国证监会批准的证券公司，主要经营证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券业务等。
（4）财务公司业务
中航产融下属子公司中航财务经营财务公司业务。中航财务是经原中国银保监会批准设立的非银行金融机构，主要通过为集团成员单位提供财务管理及多元化金融服务，加强航空工业资金集中管理和提高集团资金使用效率。中航财务主要经营吸收存款、信贷业务、票据业务、金融同业业务以及投资业务。
（5）期货公司业务
中航产融下属子公司中航期货经营期货业务。中航期货是经中国证监会批准设立的期货公司，拥有上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所等国内全部期货交易所席位，在上海、武汉、深圳、汕头等地设立营业部，为投资者提供专业的期货服务。
（6）产业投资公司业务
查看PDF原文
