山西证券股份有限公司
2020 年年度报告
（002500）
二零二一年四月
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
本报告经公司第四届董事会第四次会议审议通过。会议应参加董事 11 名，实参加董事
11 名。没有董事、监事及高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
公司年度财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
公司董事长侯巍先生、总经理王怡里先生、财务负责人汤建雄先生及会计机构负责人张立德先生声明：保证本年度报告中的财务报告真实、准确、完整。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2020 年末总股本 3,589,771,547 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.1 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。
报告期内，公司聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司年度财务报告审计机构，有关具体情况请见本报告“第五节重要事项‘八、聘任、解聘会计师事务所情况’”。
公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
报告期内，公司不存在对外提供担保的情况。
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬请投资者注意投资风险。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...... 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4
第三节 公司业务概要 ...... 27
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 31
第五节 重要事项...... 64
第六节 股份变动及股东情况 ...... 98
第七节 优先股相关情况 ...... 105
第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 106
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 107
第十节 公司治理...... 128
第十一节 公司债券相关情况 ...... 145
第十二节 财务报告...... 154
第十三节 备查文件目录 ...... 154
释义
一、释义
本报告中，除非文义另有解释，下列词语具有如下含义：
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
票交所 指 上海票据交易所
证券业协会 指 中国证券业协会
山西金控、集团 指 山西金融投资控股集团有限公司
山西国信、国信集团 指 山西国信投资集团有限公司
山西信托 指 山西金控的一致行动人山西信托股份有限公司
太钢集团 指 太原钢铁（集团）有限公司
国际电力 指 山西国际电力集团有限公司
公司、本公司或山西证券 指 山西证券股份有限公司
中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司
山证投资、龙华启富 指 山西证券全资子公司山证投资有限责任公司（原名“龙华启富投资有
限责任公司”）
格林大华、格林大华期货 指 山西证券全资子公司格林大华期货有限公司
格林大华资本 指 格林大华子公司格林大华资本管理有限公司
山证国际 指 山西证券全资子公司山证国际金融控股有限公司
山证创新 指 山西证券全资子公司山证创新投资有限公司
山证科技 指 山西证券全资子公司山证科技（深圳）有限公司
中信证券 指 中信证券股份有限公司
Wind 指 万得信息技术股份有限公司
二、重大风险提示
公司所处金融行业。公司面临的重大风险主要包括政策性风险、流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等。公司通过建立健全内部控制体系和风险管理体系，确保在风险可测、可控、可承受的范围内经营。
本报告已对上述风险进行描述与分析，详见 “第四节经营情况讨论与分析‘十、公司未来发展的展望（五）公司发展面临的风险因素及其对策’”。
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 山西证券 股票代码 002500
变更后的股票简称 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西证券股份有限公司
公司的中文简称 山西证券
公司的外文名称 SHANXI SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES
公司的法定代表人（总经理） 王怡里
注册及办公地址 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
邮政编码 030002
公司网址 http://www.sxzq.com
电子信箱 sxzq@i618.com.cn
公司注册资本 3,589,771,547 元
截至 2020 年 12 月 31 日净资本 12,330,598,242 元
证券投资咨询业务资格、网上证券委托业务资格、经营外汇业务资格、开放式基金代理销
售资格、全国银行间债券市场成员、全国银行间同业拆借市场成员、中国证券登记结算有
限责任公司结算参与人资格、代办股份转让主办券商业务资格、报价转让业务资格、IB业
务资格、大宗交易系统专场业务资格、债券质押式报价回购交易资格、股票质押式回购交
易资格、约定购回式证券交易资格、转融通资格、上市公司股权激励行权融资资格、直接
单项业务资格 投资资格、场外期权二级交易商资格、柜台市场业务资格、互联网证券业务资格、政策性
银行（中国农业发展银行、国家开发银行、中国进出口银行）金融债券承分销业务资格、
大连商品交易所标准仓单平台交易商资格、上海期货交易所标准仓单平台交易商资格、科
创板转融券业务资格、创业板转融券业务资格、债券通做市业务权限、股票期权自营业务
交易权限、股票期权经纪业务交易权限、港股通业务交易权限、银行间债券市场尝试做市
业务权限等。
2018 年，A 类 A 级
监管部门对公司分类评价结果 2019 年，B 类 BBB 级
2020 年，A 类 A 级
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王怡里 梁颖新
联系地址 山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
29 层 29 层
电话 0351-8686668 0351-8686905
传真 0351-8686667 0351-8686667
电子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 29 层董事会办公室
四、注册变更情况
统一社会信用代码 91140000110013881E
公司于 2010 年 11 月 24 日完成上市后工商登记注册变更，注册登记经营
范围为：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍
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